भारिबैं/2022-23/180
विवि.एमआरजी.आरईसी.102/00-00-009/2022-23

17 फरवरी 2023

महोदया/ महोदय,

बैंकिंग बही में ब्याज दर जोखिम का अभिशासन, मापन और प्रबंधन

बैंकिंग बही में ब्याज दर जोखिम (आईआरआरबीबी) ब्याज दरों में प्रतिकूल उतार-चढ़ाव के कारण बैंकों की पूंजी और आय में से उत्पन्न होने वाले वर्तमान अथवा संभावित जोखिम को संदर्भित करता है जो इसकी बैंकिंग बही स्थिति को प्रभावित करता है। अत्यधिक आईआरआरबीबी बैंकों के मौजूदा पूंजी आधार और/या भविष्य की आय के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम पैदा कर सकता है। तदनुसार, इन दिशानिर्देशों के अनुसार बैंकों को आईआरआरबीबी के प्रति अपने जोखिम को मापने, निगरानी करने और प्रकट करने की आवश्यकता है।

2. बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बासल समिति (बीसीबीएस) द्वारा जारी संशोधित रूपरेखा के अनुरूप बैंकिंग बही में ब्याज दर जोखिम (आईआरआरबीबी) पर अंतिम दिशानिर्देश अनुलग्न में संलग्न हैं।

3. प्रारंभ

(ए) कार्यान्वयन की तारीख की सूचना यथासमय दी जाएगी। बैंकों को सूचित किया जाता है कि वे इस परिपत्र के अनुसार बैंकिंग बही में ब्याज दर जोखिम के प्रति अपने एक्सपोजर को मापने, निगरानी करने और प्रकट करने के लिए तैयार रहें।

(बी) कार्यान्वयन से पहले, बैंक निम्नलिखित अनुसूची के अनुसार, संबंधित तिमाही के अंत से दो महीने के भीतर विनियमन विभाग, भारतीय रिजर्व बैंक को परिशिष्ट-3 की तालिका बी में निर्धारित प्रकटीकरण (ई-मेल द्वारा: mrgdor@rbi.org.in) प्रस्तुत करेंगे:

4. यह भी ध्यान दिया जाए कि, 'आस्ति देयता प्रबंधन प्रणाली (एसेट लायबिलिटी मैनेजमेंट सिस्टम)' (एएलएम) पर दिनांक 10 फरवरी 1999 के परिपत्र बैंपविवि.सं.बीपी.बीसी.8/21.04.098/99 द्वारा ब्याज दर जोखिम प्रबंधन पर जारी मौजूदा निर्देश, जिसके लिए बैंकों को पारंपरिक गैप विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है, और 'बैंकों के आस्ति देयता प्रबंधन ढांचे पर दिशानिर्देश - ब्याज दर जोखिम' पर दिनांक 04 नवंबर 2010 को जारी परिपत्र बैंपविवि.सं.बीपी.बीसी.59/21.04.098/2010-11, जिसके लिए बैंकों को अवधि अंतराल विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है, वे दोनों परिपत्र इन दिशानिर्देशों के कार्यान्वयन के बाद चरणबद्ध रूप से समाप्त हो जाएंगे, जिसके बारे में यथासमय सूचित किया जाएगा।

प्रयोज्यता

5. यह परिपत्र सभी वाणिज्यिक बैंकों (क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों, लघु वित्त बैंकों, भुगतान बैंकों और स्थानीय क्षेत्र बैंकों को छोड़कर) पर लागू होता है।

(उषा जानकीरमन)
मुख्य महाप्रबंधक

अनुलग्न

बैंकिंग बही में ब्याज दर जोखिम का अभिशासन, मापन और प्रबंधन

1. परिचय

1.1 बैंकिंग बही में ब्याज दर जोखिम (आईआरआरबीबी) बैंकों की पूंजी और ब्याज दरों में प्रतिकूल उतार-चढ़ाव से उत्पन्न होने वाली आय के वर्तमान या संभावित जोखिम को संदर्भित करता है जो इसकी बैंकिंग बही स्थिति को प्रभावित करता है। जब ब्याज दरें बदलती हैं, तो भविष्य के नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य और समय बदल जाता है। बदले में ये परिवर्तन बैंकों की दर संवेदनशील आस्तियों, देनदारियों और तुलनपत्र से इतर मदों के अंतर्निहित मूल्य को प्रभावित करते हैं और इसलिए, उनका आर्थिक मूल्य (ईवी) ब्याज दरों में परिवर्तन भी ब्याज दर-संवेदनशील आय और व्यय को बदलकर बैंकों के आय को प्रभावित करते हैं, जिससे उनकी निवल ब्याज आय (एनआईआई) प्रभावित होती है। यदि उचित रूप से प्रबंधित नहीं किया जाता है तो अत्यधिक आईआरआरबीबी बैंकों के वर्तमान पूंजी आधार और/या भविष्य के आय के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम पैदा कर सकता है। तदनुसार, इन दिशानिर्देशों में बैंकों से अपेक्षित है कि वे इक्विटी के आर्थिक मूल्य (Δईवीई) और निवल ब्याज आय (Δएनआईआई) में संभावित परिवर्तन के संदर्भ में आईआरआरबीबी के प्रति अपने जोखिम को मापें, निगरानी करें और प्रकट करें, जिसकी गणना निर्धारित ब्याज दर आघात परिदृश्यों के एक सेट के आधार पर की जाती है।

1.2 आईआरआरबीबी बैंकिंग गतिविधियों से उत्पन्न होता है और सभी बैंकों द्वारा इसका सामना किया जाता है। यह इसलिए उत्पन्न होता है क्योंकि ब्याज दरें समय के साथ काफी भिन्न हो सकती हैं, जबकि बैंकिंग व्यवसाय में आम तौर पर मध्यस्थता गतिविधि शामिल होती है जो परिपक्वता बेमेल (उदाहरण के लिए लघु-परिपक्वता देनदारियों द्वारा वित्त पोषित लंबी-परिपक्वता वाली आस्ति) और बेमेल दर (जैसे स्थिर दर जमाओं द्वारा वित्त पोषित चर दर ऋण) दोनों के लिए जोखिम पैदा करती है। इसके अलावा, कई सामान्य बैंकिंग उत्पादों (जैसे गैर-परिपक्वता जमा, सावधि जमा, निश्चित दर ऋण) में वैकल्पिकताएँ सन्निहित हैं जो ब्याज दरों में परिवर्तन के अनुसार शुरू होती हैं। बैंकों को आईआरआरबीबी के सभी तत्वों से परिचित होना चाहिए, सक्रिय रूप से अपने आईआरआरबीबी एक्सपोजर की पहचान करनी चाहिए और इसकी पहचान, मूल्यांकन, निगरानी और नियंत्रण के लिए उचित कदम उठाने चाहिए।

2. परिभाषाएँ

(ए) इस परिपत्र में, जब तक कि संदर्भ में अन्यथा न कहा गया हो, यहां दी गई शर्तों का अर्थ वही होगा जो नीचे दिया गया है:

i. मानकीकरण के लिए उत्तरदायी - परिपक्वता/पुनर्मूल्यन तिथि तक निश्चित नकदी प्रवाह वाली स्थितियां।

ii. बैंकिंग बही - वे सभी मदें जो व्यापार बही के अंतर्गत शामिल नहीं हैं, जैसा कि संशोधित बासल III पूंजी विनियमों पर दिनांक 1 अप्रैल 2022 के समय-समय पर संशोधित परिपत्र डीओआर.सीएपी.आरईसी.3/21.06.201/2022-23 के पैरा 8.2.1 में परिभाषित है, बैंकिंग बही के हिस्से के रूप में माना जाएगा।

iii. आधार जोखिम - वित्तीय साधनों के लिए ब्याज दरों में बदलाव के सापेक्ष प्रभाव का वर्णन करता है जिनकी समान अवधि होती है लेकिन विभिन्न ब्याज दर सूचकांकों का उपयोग करके मूल्य निर्धारण किया जाता है।

iv. वाणिज्यिक मार्जिन या क्रेडिट मार्जिन - आंतरिक बेंचमार्क दर में एक विशिष्ट ऐड-ऑन।

v. नियत तुलन पत्र - कुल तुलनपत्र का आकार आस्ति और देनदारियों के समान-प्रति-समान प्रतिस्थापन के रूप में मानकर बनाए रखा जाता है।

vi. अंतर्निहित हानि - उन लिखतों में सन्निहित हानि जो बाजार के लिए चिन्हित नहीं हैं, जो समय के साथ बैंक की आय में परिलक्षित हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, जब ब्याज दरें कम थीं और हाल ही में ब्याज की उच्च दर वाली देनदारियों के साथ वापस किया गया एक दीर्घकालिक निश्चित दर ऋण, अपने शेष काल के दौरान, बैंक के संसाधनों पर एक क्षरण का प्रतिनिधित्व करेगा।

vii. अंतर - जोखिम - बैंकिंग बही में लिखतों की शब्द संरचना से उत्पन्न होने वाला जोखिम जो उनके दर परिवर्तन के समय में अंतर से उत्पन्न होता है। अंतर जोखिम की सीमा इस बात पर निर्भर करती है कि ब्याज दरों की अवधि संरचना में परिवर्तन प्रतिफल वक्र (समानांतर जोखिम) में लगातार होते हैं या अवधि के अनुसार अलग-अलग होते हैं (गैर-समानांतर जोखिम)।

viii. मानकीकरण के लिए अल्प उत्तरदायी - वैकल्पिकता वाली स्थिति जो एक गैर-रैखिकता को पेश करके नकदी प्रवाह के अनुमानित पुनर्मूल्यांकन के समय को अनिश्चित बनाती है, जो बताती है कि बड़े ब्याज दर चुनौती परिदृश्यों के लिए डेल्टा-समतुल्य अनुमान गलत हैं।

ix. गैर-परिपक्वता जमा (एनएमडी) - जमाकर्ता के विवेक पर दंड राशि के साथ या उसके बिना जमा राशि को वापस लिया जा सकता है।

x. मानकीकरण के लिए गैर उत्तरदायी - मानकीकरण के लिए उत्तरदायी नहीं होने वाली स्थितियों में शामिल हैं: गैर-परिपक्वता जमा (एनएमडी), पूर्व भुगतान जोखिम के अधीन निश्चित दर ऋण और प्रारंभिक मोचन जोखिम के अधीन सावधि जमा।

xi. कल्पित पुनर्मूल्यन नकदी प्रवाह (सीएफ़)

1. मूलधन का कोई भी पुनर्भुगतान (उदाहरण के लिए, संविदात्मक परिपक्वता पर);

2. मूलधन का कोई पुनर्मूल्यांकन; कहा जाता है कि पुनर्मूल्यांकन जल्द से जल्द उस तारीख पर होता है जिस पर या तो बैंक या उसका प्रतिपक्षकार ब्याज दर में एकतरफा बदलाव का हकदार होता है, या जिस पर किसी बाहरी बेंचमार्क में बदलाव के जवाब में चल दर लिखत की दर अपने आप बदल जाती है; या

3. मूलधन की किश्त पर कोई ब्याज भुगतान जिसे अभी तक चुकाया या पुनर्मूल्यित नहीं किया गया है; मूलधन की एक किश्त पर ब्याज भुगतान के कीमत- लागत अंतर घटक जो अभी तक चुकाए नहीं गए हैं और जो पुनर्मूल्यांकन नहीं करते हैं, उन्हें उनकी संविदात्मक परिपक्वता पर लिया जाना चाहिए, भले ही गैर-परिशोधित मूलधन का पुनर्मूल्यांकन किया गया हो या नहीं।

xii. विकल्प जोखिम - बैंक की आस्तियों, देनदारियों और/या तुलन-पत्र से इतर मदों में विकल्पों (अंतर्निहित या स्पष्ट) से उत्पन्न होने वाला जोखिम जहां बैंक या उसके ग्राहक अपने नकदी प्रवाह के स्तर और समय को बदल सकते हैं। विकल्प जोखिम को स्वचलित विकल्प जोखिम और व्यवहारिक विकल्प जोखिम में आगे वर्णित किया जा सकता है।

1. अंतर्निहित या स्पष्ट स्वचलित विकल्प जोखिम - स्टैंडअलोन लिखतों से उत्पन्न होने वाला जोखिम, जैसे एक्सचेंज-ट्रेडेड और ओवर-द-काउंटर विकल्प अनुबंध, या अन्यथा मानक वित्तीय लिखत (उदाहरण के लिए, एम्बेडेड कैप्स के साथ फ्लोटिंग दर बंधक ऋण) के अनुबंध की शर्तों के भीतर स्पष्ट रूप से एम्बेडेड और/या आधार) और जहां धारक लगभग निश्चित रूप से विकल्प का प्रयोग करेंगे यदि ऐसा करना उनके वित्तीय हित में है।

2. अंतर्निहित संव्यवहार विकल्प जोखिम - अंतर्निहित रूप से या वित्तीय अनुबंधों की शर्तों के भीतर नम्यता से उत्पन्न होने वाला जोखिम, जैसे कि ब्याज दरों में परिवर्तन ग्राहक के व्यवहार में बदलाव को प्रभावित कर सकता है (उदाहरण के लिए, ऋण लेने वाले के अधिकार के साथ या उसके बिना ऋण चुकाने का अधिकार दंड, या जमाकर्ता का अधिक प्रतिफल की अपेक्षा में अपनी शेष राशि निकालने का अधिकार)।

xiii. पुनर्मूल्यन तिथि: प्रत्येक चुकौती, पुनर्मूल्यन या ब्याज भुगतान की तिथि।

xiv. जोखिम-क्षमता विवरण - आईआरआरबीबी एक्सपोजर के समग्र स्तर और प्रकार का लिखित विवरण जिसे बैंक अपने व्यावसायिक उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए स्वीकार करेगा या टालेगा।

xv. जोखिम मुक्त दर - ब्याज की सैद्धांतिक दर जिस पर कोई निवेशक किसी निश्चित परिपक्वता के लिए जोखिम मुक्त निवेश हेतु अपेक्षा करेगा।

xvi. रन-ऑफ तुलन पत्र - शेष तुलन पत्र के निधीयन के लिए आवश्यक सीमा को छोड़कर, मौजूदा आस्तियों और देनदारियों को परिपक्व होने पर प्रतिस्थापित नहीं किया जाता है।

(बी) अन्य सभी अभिव्यक्तियों का अर्थ वही होगा जो उन्हें बैंककारी विनियमन अधिनियम, 1949 या भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 और उसके तहत बनाए गए नियमों/विनियमों, या किसी सांविधिक संशोधन या पुन: प्रवर्तित करते हुए उसके लिए अधिनियमन या वाणिज्यिक बोलचाल में उपयोग किया जाता है, जैसा भी मामला हो, के तहत निर्दिष्ट किया गया है।

3. अभिशासन और नियंत्रण

3.1 बैंक के आईआरआरबीबी एक्सपोजर की प्रकृति और स्तर को समझने की जिम्मेदारी बैंकों के बोर्ड की है। बोर्ड व्यापक कारोबार कार्यनीतियों के साथ-साथ आईआरआरबीबी के संबंध में समग्र नीतियों को मंजूरी देगा। तदनुसार, बोर्ड यह सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार है कि स्वीकृत रणनीतियों और नीतियों के अनुरूप आईआरआरबीबी की पहचान, मूल्यांकन, निगरानी और नियंत्रण के लिए बैंक द्वारा कदम उठाए गए हैं। आईआरआरबीबी की निगरानी और प्रबंधन बोर्ड द्वारा एएलसीओ को सौंपा जा सकता है, जिसे नियमित रूप से बैंक के आईआरआरबीबी एक्सपोजर की प्रकृति और स्तर की निगरानी करनी चाहिए। बैंकों के आईआरआरबीबी के प्रबंधन को इसके व्यापक जोखिम प्रबंधन ढांचे के भीतर एकीकृत किया जाना चाहिए और इसकी व्यावसायिक योजना और बजट गतिविधियों के साथ संरेखित किया जाना चाहिए। विशेष रूप से, बोर्ड/एएलसीओ निम्न निर्धारण के लिए जिम्मेदार है:

1. विशिष्ट प्रक्रियाओं की परिभाषा और अपवादों के लिए आवश्यक अनुमोदन सहित आईआरआरबीबी पर उपयुक्त सीमाएं, और उन सीमाओं का अनुपालन सुनिश्चित करना;

2. आईआरआरबीबी के मूल्यांकन के लिए पर्याप्त प्रणाली और मानक;

3. स्थिति का मूल्यांकन और प्रदर्शन का आकलन, जिसमें ब्याज दर परिवर्तनों और दबाव परिदृश्यों को अद्यतन करने की प्रक्रिया और संस्थान के आईआरआरबीबी विश्लेषण को कार्यान्वित करने वाली प्रमुख अंतर्निहित धारणाएं शामिल हैं;

4. एक व्यापक आईआरआरबीबी रिपोर्टिंग और समीक्षा प्रक्रिया; और

5. प्रभावी आंतरिक नियंत्रण और प्रबंधन सूचना प्रणाली (एमआईएस)।

3.2 बैंकों के पास स्पष्ट रूप से परिभाषित बोर्ड द्वारा अनुमोदित जोखिम क्षमता नीति होनी चाहिए जो आईआरआरबीबी को सीमित करने और नियंत्रित करने के लिए नीतियों और प्रक्रियाओं को निर्धारित करता है। आर्थिक मूल्य और अर्जन दोनों के लिए जोखिम के संदर्भ में जोखिम उठाने की क्षमता दर्शाने वाली नीति को व्यक्त किया जाना चाहिए। इसे समेकित बैंक स्तर पर बैंक की व्यावसायिक रणनीतियों के साथ-साथ अलग-अलग संस्थाओं के स्तर पर भी बोर्ड द्वारा अनुमोदित कुल आईआरआरबीबी सीमा निर्धारित करनी चाहिए। ये सीमाएं ब्याज दरों और/या अवधि संरचना में बदलाव के विशिष्ट परिदृश्यों जैसे किसी विशेष आकार में वृद्धि या कमी या आकार में बदलाव से जुड़ी इन सीमाओं को विकसित करने में उपयोग किए जाने वाले ब्याज दर परिवर्तनों को ऐतिहासिक ब्याज दर की अस्थिरता और प्रबंधन द्वारा उन जोखिम एक्सपोजर को कम करने के लिए आवश्यक समय को ध्यान में रखते हुए सार्थक आघात और दबाव स्थितियों का प्रतिनिधित्व करने वाला होना चाहिए। बैंक की गतिविधियों और व्यवसाय मॉडल की प्रकृति के आधार पर, अलग-अलग व्यावसायिक इकाइयों, पोर्टफोलियो, लिखत प्रकार या विशिष्ट लिखतों के लिए उप-सीमाओं की भी पहचान की जा सकती है। जोखिम लेने की क्षमता ढांचे को आईआरआरबीबी प्रबंधन निर्णयों पर प्रत्यायोजित शक्तियों, जिम्मेदारी संरेखाओं और जवाबदेही को चित्रित करना चाहिए और स्पष्ट रूप से अधिकृत लिखतों, प्रतिरक्षा रणनीतियों और जोखिम लेने के अवसरों को परिभाषित करना चाहिए।

3.3 बैंकों को उत्पादों और गतिविधियों में निहित आईआरआरबीबी की पहचान करनी चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ये पर्याप्त प्रक्रियाओं और नियंत्रणों के अधीन हैं। महत्वपूर्ण हेजिंग या जोखिम प्रबंधन पहलों को लागू करने से पहले अनुमोदित किया जाना चाहिए। उत्पाद और गतिविधियां जो बैंक के लिए नई हैं, उन्हें यह सुनिश्चित करने के लिए सावधानीपूर्वक पूर्व-अधिग्रहण समीक्षा से गुजरना होगा कि आईआरआरबीबी विशेषताओं को अच्छी तरह से समझा गया है और पूरी तरह से कार्यान्वित होने से पहले एक पूर्व निर्धारित परीक्षण चरण से गुजरा है। एक नया उत्पाद पेश करने से पहले, हेजिंग या जोखिम लेने की रणनीति, पर्याप्त परिचालन प्रक्रियाएं और जोखिम नियंत्रण प्रणाली मौजूद होनी चाहिए। कार्यान्वयन से पहले प्रमुख हेजिंग या जोखिम लेने वाली पहलों को स्वीकृति देने के लिए प्रक्रियाओं को स्पष्ट रूप से निर्धारित किया जाना चाहिए। हेजिंग कार्यनीतियों के विकास की निगरानी के लिए जोखिम सीमाओं का एक समर्पित सेट विकसित किया जाना चाहिए, जो कि डेरिवेटिव जैसे लिखतों पर निर्भर करते हैं, और बाजार मूल्य के हिसाब से लिखतों में मार्क-टू-मार्केट जोखिमों को नियंत्रित करने के लिए होते हैं। नए लिखत प्रकारों या नई कार्यनीतियों (हेजिंग सहित) का उपयोग करने के प्रस्तावों का मूल्यांकन यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाना चाहिए कि (ए) उत्पाद या गतिविधि के सुदृढ़ और प्रभावी आईआरआरबीबी प्रबंधन को स्थापित करने के लिए आवश्यक संसाधनों की पहचान की गई है, (बी) प्रस्तावित गतिविधियां बैंकों की समग्र जोखिम क्षमता के अनुरूप हैं, और (सी) प्रस्तावित उत्पाद या गतिविधि के जोखिमों की पहचान करने, मूल्यांकन, निगरानी करने और नियंत्रित करने की प्रक्रियाएं स्थापित की गई हैं।

3.4 यह सुनिश्चित करने के लिए ऐसी व्यवस्था मौजूद होना चाहिए कि बोर्ड द्वारा परिभाषित सीमाओं से अधिक या अधिक होने की संभावना वाले पोजीशन पर तत्काल प्रबंधन द्वारा ध्यान दिया जाना चाहिए और बिना किसी देरी के इसे आगे बढ़ाया जाना चाहिए। किसे सूचित किया जाएगा, संचार कैसे होगा और ऐसे अपवादों के जवाब में क्या कार्रवाई की जाएगी, इस पर एक स्पष्ट नीति होनी चाहिए।

3.5 बैंकों के पास अपनी आईआरआरबीबी प्रबंधन प्रक्रिया की सत्यनिष्ठा सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त आंतरिक नियंत्रण होना चाहिए। इसके अलावा, बैंकों को अपनी आंतरिक नियंत्रण प्रणाली और जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं का नियमित मूल्यांकन और समीक्षा करनी चाहिए। बैंकों को अपनी आईआरआरबीबी पहचान, मूल्यांकन, निगरानी और नियंत्रण प्रक्रियाओं की नियमित आधार पर एक स्वतंत्र लेखांकन कार्य (जैसे आंतरिक या बाहरी लेखापरीक्षक) द्वारा समीक्षा करनी चाहिए। ऐसे मामलों में, आंतरिक/बाह्य लेखापरीक्षकों या अन्य समकक्ष बाहरी पार्टियों द्वारा लिखी गई रिपोर्ट आरबीआई की संबंधित एसएसएम टीम को उपलब्ध कराई जानी चाहिए। सभी आईआरआरबीबी नीतियों की समय-समय पर (कम से कम सालाना) समीक्षा की जानी चाहिए और आवश्यकतानुसार इसे संशोधित करते रहना चाहिए।

4. आईआरआरबीबी मूल्यांकन

4.1 आईआरआरबीबी के लिए बैंकों की प्रणालियां निम्न आधार पर विभिन्न परिदृश्यों में आर्थिक मूल्य और आय पर प्रभाव की गणना करने में सक्षम होनी चाहिए:

1. बैंक की आंतरिक पूंजी पर्याप्तता मूल्यांकन प्रक्रिया (आईसीएएपी) के अनुसार आंतरिक रूप से चयनित ब्याज दर आघात परिदृश्य बैंक की जोखिम प्रोफ़ाइल को संबोधित करता है;

2. ऐतिहासिक और काल्पनिक ब्याज दर दबाव परिदृश्य, जो आघात परिदृश्यों की तुलना में अधिक गंभीर होते हैं;

3. परिशिष्ट 1 में दिए गए छह निर्धारित ब्याज दर आघात परिदृश्य; और

4. भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा अपेक्षित कोई अतिरिक्त ब्याज दर आघात परिदृश्य।

4.2 ईवीई में परिवर्तन के परिप्रेक्ष्य से आईआरआरबीबी की गणना के लिए एक सांकेतिक मानकीकृत पद्धति परिशिष्ट 2 में दी गई है।

आईआरआरबीबी की गणना के लिए आवश्यक अनुमान

4.3 आईआरआरबीबी के आर्थिक मूल्य और आय-आधारित उपाय दोनों ही जोखिम परिमाणीकरण के उद्देश्यों के लिए बनाई गई धारणाओं से काफी प्रभावित हैं, अर्थात्

1. विशिष्ट ब्याज दर आघात और दबाव परिदृश्यों के तहत बैंक और उसके ग्राहकों दोनों द्वारा ब्याज दर विकल्पों के प्रयोग की अपेक्षाएं;

2. गैर-परिपक्वता जमाराशियों (एनएमडी) से उत्पन्न शेष राशि और ब्याज प्रवाह का संव्यवहार;

3. आर्थिक मूल्य उपायों में स्वयं की इक्विटी का संव्यवहार; और

4. आईआरआरबीबी के लिए लेखांकन प्रथाओं का निहितार्थ।

4.4 इसलिए, अपने आईआरआरबीबी जोखिमों का आकलन करते समय, बैंकों को अन्य बातों के साथ-साथ इस बारे में निर्णय और धारणाएं बनानी चाहिए कि व्यवहारिक वैकल्पिकताओं के कारण लिखत की वास्तविक परिपक्वता या पुनर्मूल्यांकन व्यवहार लिखत की संविदात्मक शर्तों से कैसे भिन्न हो सकता है। तदनुसार, सभी मॉडलिंग मान्यताओं को अवधारणात्मक रूप से सुदृढ़ और तार्किक होना चाहिए, और ऐतिहासिक अनुभव के अनुरूप होना चाहिए। बैंकों को सावधानी से विचार करना चाहिए कि न केवल ब्याज दर आघात और दबाव परिदृश्य के तहत बल्कि अन्य आयामों में भी व्यवहारिक वैकल्पिकता का प्रयोग कैसे भिन्न होगा। उदाहरण के लिए, निम्न धारणाएँ शामिल हो सकती हैं:

4.5 इसके अलावा, विभिन्न मुद्राओं में नामित प्रस्थितियों वाले बैंक खुद को उन प्रत्येक मुद्राओं में आईआरआरबीबी के सामने प्रकट कर सकते हैं। चूंकि प्रतिलाभ वक्र मुद्रा दर मुद्रा भिन्न होते हैं, इसलिए बैंकों को प्रत्येक मुद्रा में एक्सपोजर का आकलन करना चाहिए। इसके अलावा, बैंकों को अस्थिर दर ऋणों के भीतर व्यावहारिक विकल्पों के प्रभाव की व्यवहार्यता पर विचार करना चाहिए। उदाहरण के लिए, अंतर्निहित कैप और फ्लोर से उत्पन्न होने वाले पूर्वभुगतान का संव्यवहार बैंकों की ईवीई को प्रभावित कर सकता है।

4.6 बैंकों को प्रमुख व्यवहारिक मान्यताओं की उपयुक्तता का परीक्षण करने में सक्षम होना चाहिए और प्रमुख मापदंडों की मान्यताओं में सभी परिवर्तनों का दस्तावेजीकरण भी करना चाहिए (उदाहरण के लिए परिशिष्ट 2 में दिए गए सांकेतिक मानकीकृत ढांचे के साथ उनकी आंतरिक प्रणालियों के तहत ईवीई की तुलना करके)। मूल्यांकित आईआरआरबीबी पर उनके प्रभाव की निगरानी के लिए बैंकों को समय-समय पर प्रमुख अनुमानों के लिए संवेदनशीलता का विश्लेषण करना चाहिए। संवेदनशीलता विश्लेषण आर्थिक मूल्य और आय-आधारित उपायों दोनों के संदर्भ में किया जाना चाहिए।

4.7 प्रणाली में अंतर्निहित सबसे महत्वपूर्ण धारणाओं को बोर्ड या इसकी समिति द्वारा प्रलेखित करना और स्पष्ट रूप से समझा जाना चाहिए। प्रलेखन में यह विवरण भी शामिल होना चाहिए कि वे धारणाएँ बैंक की हेजिंग कार्यनीतियों को संभावित रूप से कैसे प्रभावित कर सकती हैं।

4.8 समय के साथ बाजार की स्थितियों, प्रतिस्पर्धी वातावरण और रणनीतियों में बदलाव के साथ, बैंकों को कम से कम सालाना और तेजी से बदलती बाजार स्थितियों के दौरान महत्वपूर्ण मूल्यांकन धारणाओं की समीक्षा करनी चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि प्रतिस्पर्धी बाजार इस तरह बदल गया है कि उपभोक्ताओं के पास अब अपने आवासीय बंधक को पुनर्वित्त करने के लिए कम लेनदेन लागत उपलब्ध है, तो पूर्व भुगतान ब्याज दरों में अल्प कटौती के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकते हैं।

5. दबाव परीक्षण ढांचा

5.1 बैंकों को अपने व्यापक जोखिम प्रबंधन और अभिशासन प्रक्रियाओं के भाग के रूप में आईआरआरबीबी के लिए एक प्रभावी दबाव परीक्षण ढांचे को भी विकसित और कार्यान्वित करना चाहिए, जो उनकी प्रकृति, आकार और जटिलता के साथ-साथ व्यावसायिक गतिविधियों और समग्र जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप होना चाहिए। इसमें स्पष्ट रूप से परिभाषित उद्देश्य, बैंक के व्यवसायों और जोखिमों के अनुरूप परिदृश्य, अच्छी तरह से प्रलेखित धारणाएं और मज़बूत कार्यप्रणाली शामिल होनी चाहिए। इस ढांचे का उपयोग बैंक की वित्तीय स्थिति पर परिदृश्यों के संभावित प्रभाव का आकलन करने, दबाव परीक्षणों की चल रही और प्रभावी समीक्षा को सक्षम करने और दबाव परीक्षण के परिणामों के आधार पर कार्रवाई की सिफारिश करने के लिए किया जाना चाहिए।

5.2 दबाव परीक्षण ढांचे को बोर्ड या इसकी समिति के रणनीतिक निर्णयों (जैसे व्यवसाय और पूंजी नियोजन निर्णयों) सहित उचित प्रबंधन स्तर पर निर्णय लेने की प्रक्रिया में शामिल होना चाहिए। विशेष रूप से, आईसीएएपी में आईआरआरबीबी दबाव परीक्षण पर विचार किया जाना चाहिए, जिसके लिए बैंकों को कठोर, दूरंदेशी दबाव परीक्षण करने की आवश्यकता होती है जो बाजार की स्थितियों में गंभीर परिवर्तन की घटनाओं की पहचान करता है जो बैंक की पूंजी या आय पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकता है, संभवतः इसके ग्राहक आधार के व्यवहार में परिवर्तन के माध्यम से भी। आईआरआरबीबी दबाव परीक्षणों को बैंक के भीतर और बाहर, दोनों जोखिमों के संचार में महत्वपूर्ण भूमिका निभानी चाहिए।

5.3 आईआरआरबीबी के लिए प्रासंगिक आघात और दबाव परिदृश्यों की पहचान, ठोस मॉडलिंग दृष्टिकोणों के अनुप्रयोग और दबाव परीक्षण के परिणामों के उपयुक्त उपयोग के लिए बैंक के भीतर विभिन्न विशेषज्ञों के सहयोग की आवश्यकता होती है (उदाहरण के लिए, व्यापारी, ट्रेजरी विभाग, वित्त विभाग, एएलसीओ, जोखिम प्रबंधन और जोखिम नियंत्रण विभाग और/या बैंक के अर्थशास्त्री)। आईआरआरबीबी के लिए एक दबाव-परीक्षण कार्यक्रम को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि विशेषज्ञों की राय को ध्यान में रखा जाए।

5.4 बैंकों को मुद्रा-वार संभावित ब्याज दर संचलन परिदृश्यों की एक श्रृंखला निर्धारित करनी चाहिए, जिसके विरुद्ध वे अपने आईआरआरबीबी जोखिमों को मापेंगे। ब्याज दर आघात और दबाव के परिदृश्य विकसित करते समय, बैंक को निम्नलिखित पर विचार करना चाहिए:

1. समानांतर और गैर-समानांतर अंतर जोखिम, आधार जोखिम और विकल्प जोखिम की पहचान करने के लिए परिदृश्य पर्याप्त रूप से व्यापक होना चाहिए। ब्याज दरों के मौजूदा स्तर और ब्याज दर चक्र के आलोक में परिदृश्य गंभीर और प्रशंसनीय दोनों होने चाहिए;

2. उपकरणों या बाजारों पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए जहां संकेन्द्रण मौजूद है;

3. संबंधित जोखिमों के साथ-साथ अन्य जोखिमों (जैसे ऋण जोखिम, तरलता जोखिम) के साथ आईआरआरबीबी की संभावित बातचीत;

4. बैंकों को अपने एनआईआई पर पूर्वानुमान के क्षितिज पर परिपक्व होने वाली उन स्थितियों की जगह नई आस्तियों या देनदारियों के प्रसार में प्रतिकूल परिवर्तनों के प्रभाव का आकलन करना चाहिए;

5. महत्वपूर्ण विकल्प जोखिम वाले बैंकों को ऐसे परिदृश्यों को शामिल करना चाहिए जो ऐसे विकल्पों के प्रयोग को ग्रहण करते हैं। उदाहरण के लिए, जिन बैंकों के पास बेचे गए कैप या फ्लोर वाले उत्पाद हैं, उन्हें ऐसे परिदृश्य शामिल करने चाहिए जो यह आकलन करें कि जोखिम की स्थिति कैसे बदलेगी यदि वे कैप या फ्लोर धन में परिवर्तित हो जाते हैं। ब्याज दर में उतार-चढ़ाव में बदलाव को देखते हुए बैंकों को अपने आईआरआरबीबी एक्सपोजर को मापने के लिए ब्याज दर अनुमान भी विकसित करना चाहिए;

6. बैंकों को ब्याज दरों की अवधि संरचना जिसे शामिल किया जाएगा (आकार, स्तर सहित), ब्याज दरों की ऐतिहासिक और निहित अस्थिरता, और ब्याज दर आघात और दबाव परिदृश्यों का निर्माण करते समय प्रतिफल वक्रों के बीच आधार संबंध को विनिर्दिष्ट करना चाहिए;

7. बैंकों को अनुमान लगाना चाहिए कि प्रबंधन द्वारा प्रशासित या प्रबंधित की जाने वाली ब्याज दरें (उदाहरण के लिए प्रमुख दरें या खुदरा जमा दरें, उनके विपरीत जो पूरी तरह से बाजार संचालित हैं) कैसे बदल सकती हैं;

8. बैंकों को यह कि प्रतिकूल आईआरआरबीबी जोखिमों को कम करने या समाप्त करने के लिए उन्हें कार्रवाई करने में कितना समय लगेगा, और अपनी जोखिम प्रोफ़ाइल को बदलने के लिए लेखांकन हानियों का सामना करने की उनकी क्षमता/इच्छा को भी मापना चाहिए; और

9. दूरंदेशी परिदृश्यों में बैंक के नियंत्रण वाले कारकों (जैसे बैंक के अधिग्रहण और उत्पादन योजनाओं) के साथ-साथ बाहरी कारकों (जैसे बदलते प्रतिस्पर्धी, कानूनी या कर वातावरण) के कारण पोर्टफोलियो संरचना में परिवर्तन शामिल होना चाहिए।; नए उत्पाद जहां केवल सीमित ऐतिहासिक डेटा उपलब्ध है; बाजार की नई जानकारी और नए उभरते हुए जोखिम जो आवश्यक रूप से ऐतिहासिक दबाव प्रकरणों द्वारा कवर नहीं किए गए हैं।

5.5 इसके अलावा, बैंकों को ब्याज दर परिदृश्यों की पहचान करने के लिए गुणात्मक और मात्रात्मक प्रतिवर्ती दबाव परीक्षण करना चाहिए जो बैंक की पूंजी और कमाई को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकते हैं; और अपनी बचाव रणनीतियों और अपने ग्राहकों की संभावित व्यवहारिक प्रतिक्रियाओं से उत्पन्न होने वाली कमजोरियों को प्रकट करें।

6. डेटा अखंडता और मॉडल सत्यापन

6.1 बैंकों की जोखिम माप प्रणाली को आईआरआरबीबी जोखिम के प्रमुख स्रोतों की पहचान करने और उनकी मात्रा निर्धारित करने में सक्षम होना चाहिए। बैंकों की व्यावसायिक लाइनों का मिश्रण और इसकी गतिविधियों की जोखिम विशेषताओं को मापन प्रणाली के सबसे उपयुक्त रूप के प्रबंधन के चयन का मार्गदर्शन करना चाहिए।

6.2 बैंकों को जोखिम के एक उपाय पर कायम नहीं करना चाहिए। उन्हें आर्थिक मूल्य¹ और कमाई-आधारित उपायों² दोनों के तहत अपने आईआरआरबीबी एक्सपोजर को मापने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करना चाहिए, जो वर्तमान होल्डिंग्स का उपयोग करके स्थिर सिमुलेशन के आधार पर सरल गणनाओं से लेकर अधिक परिष्कृत गतिशील मॉडलिंग तकनीकों तक है जो संभावित भविष्य की व्यावसायिक गतिविधियों को दर्शाता है।

6.3 बैंकों में प्रबंधन सूचना प्रणाली (एमआईएस) को समयबद्ध तरीके से सटीक आईआरआरबीबी जानकारी प्राप्त करने में सक्षम होना चाहिए और बैंक के सभी सामग्री आईआरआरबीबी एक्सपोज़र पर ब्याज दर जोखिम डेटा को ग्रहण करना चाहिए। जोखिम माप प्रक्रिया में उपयोग किए जाने वाले प्रमुख डेटा स्रोतों के पर्याप्त दस्तावेज होने चाहिए। प्रशासनिक त्रुटियों को कम करने के लिए डेटा इनपुट को यथासंभव स्वचालित किया जाना चाहिए। डेटा मैपिंग की समय-समय पर समीक्षा की जानी चाहिए और अनुमोदित मॉडल के विरुद्ध परीक्षण किया जाना चाहिए। बैंकों को डेटा निष्कर्ष के प्रकार की निगरानी करनी चाहिए और उचित नियंत्रण स्थापित करना चाहिए।

6.4 आईआरआरबीबी माप पद्धतियों का सत्यापन और संबंधित मॉडल/माप जोखिम का मूल्यांकन एक औपचारिक नीति प्रक्रिया में शामिल किया जाना चाहिए और बोर्ड/इसकी समिति द्वारा समीक्षा/अनुमोदित किया जाना चाहिए। नीति को प्रबंधन की भूमिकाओं को विनिर्दिष्ट करना चाहिए और यह विनिर्दिष्ट करना चाहिए कि मॉडल के विकास, कार्यान्वयन और उपयोग के लिए कौन जिम्मेदार है। इसके साथ ही, मॉडल निरीक्षण उत्तरदायित्वों के साथ-साथ प्रारंभिक और प्रचलित सत्यापन प्रक्रियाओं के विकास, परिणाम, अनुमोदन, संस्करण नियंत्रण, अपवाद, वृद्धि, संशोधन और डीकमीशन प्रक्रियाओं का मूल्यांकन सहित नीतियों को मॉडल जोखिम प्रबंधन के लिए अभिशासन प्रक्रियाओं के भीतर विनिर्दिष्ट और एकीकृत करने की आवश्यकता है। एक प्रभावी सत्यापन ढांचे में तीन मुख्य तत्व शामिल होने चाहिए:

1. विकासात्मक साक्ष्य सहित वैचारिक/पद्धति संबंधी सुदृढ़ता का मूल्यांकन;

2. प्रक्रिया सत्यापन और बेंचमार्किंग सहित चल रही मॉडल निगरानी; और

3. प्रमुख आंतरिक मापदंडों (जैसे जमा की स्थिरता, पूर्व भुगतान, शीघ्र मोचन, उपकरणों का मूल्य निर्धारण) के बैक-टेस्टिंग सहित परिणामों का विश्लेषण।

6.5 अपेक्षित प्रारंभिक और चल रही सत्यापन गतिविधियों को संबोधित करने में, नीति को मात्रात्मक और गुणात्मक आयामों जैसे आकार, प्रभाव, पिछले प्रदर्शन और नियोजित मॉडलिंग तकनीक के साथ परिचितता दोनों के आधार पर मॉडल जोखिम की मजबूती का निर्धारण करने के लिए एक पदानुक्रमित प्रक्रिया स्थापित करनी चाहिए। जारी सत्यापन प्रक्रिया को अपवाद ट्रिगर घटनाओं का एक सेट स्थापित करना चाहिए जो मॉडल के उपयोग पर सुधारात्मक कार्रवाइयों और/या प्रतिबंधों को निर्धारित करने के लिए मॉडल समीक्षकों को बोर्ड या इसकी समिति को समय पर सूचित करने के लिए बाध्य करता है। मॉडल स्वामियों के लिए स्पष्ट संस्करण नियंत्रण प्राधिकरण, जहां उपयुक्त हो, विनिर्दिष्ट किए जाने चाहिए। समय बीतने के साथ और टिप्पणियों और समय के साथ प्राप्त नई जानकारी के कारण, एक अनुमोदित मॉडल को संशोधित या डिकमीशन किया जाएगा। बैंकों को परिवर्तन और संस्करण नियंत्रण प्राधिकरणों और प्रलेखन सहित मॉडल परिवर्तन के लिए नीतियों को स्पष्ट करना चाहिए।

6.6 उपयोग के लिए प्राधिकरण प्राप्त करने से पहले, मॉडल इनपुट, मान्यताओं, मॉडलिंग पद्धतियों और आउटपुट को निर्धारित करने की प्रक्रिया की समीक्षा की जानी चाहिए और आईआरआरबीबी मॉडल के विकास से स्वतंत्र रूप से मान्य होना चाहिए। समीक्षा और सत्यापन के परिणाम और मॉडल के उपयोग पर किसी भी सिफारिश को बोर्ड या इसकी समिति या एएलसीओ द्वारा प्रस्तुत और अनुमोदित किया जाना चाहिए। अनुमोदन पर, मॉडल, जारी समीक्षा, प्रक्रिया सत्यापन और एक आवृत्ति पर सत्यापन के अधीन होना चाहिए जो बोर्ड द्वारा निर्धारित और अनुमोदित मॉडल जोखिम के स्तर के अनुरूप हो।

6.7 आईआरआरबीबी माप मॉडल या संबंधित मॉडलिंग प्रक्रियाओं या उप-मॉडल (इन-हाउस और विक्रेता स्रोत दोनों) से मॉडल इनपुट या धारणाओं को सोर्स करने के लिए तीसरे पक्ष के विक्रेताओं पर निर्भर बैंकों को उन्हें सत्यापन प्रक्रिया में शामिल करना चाहिए। सत्यापन प्रक्रिया के भाग के रूप में बैंकों को मॉडल विनिर्देशन विकल्पों का दस्तावेजीकरण करना चाहिए और उनकी व्याख्या करनी चाहिए। आईआरआरबीबी मॉडल खरीदने वाले बैंकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके पास उन मॉडलों के उपयोग के पर्याप्त दस्तावेज हैं, जिसमें कोई विशिष्ट अनुकूलन भी शामिल है। यदि विक्रेता बाजार डेटा, व्यवहार संबंधी मान्यताओं या मॉडल सेटिंग्स के लिए इनपुट प्रदान करते हैं, तो बैंकों के पास यह निर्धारित करने के लिए एक प्रक्रिया होनी चाहिए कि क्या वे इनपुट उसके व्यवसाय और उसकी गतिविधियों की जोखिम विशेषताओं के लिए उचित हैं।

6.8 आंतरिक लेखा परीक्षा को अपने वार्षिक जोखिम मूल्यांकन और लेखा परीक्षा योजनाओं के हिस्से के रूप में मॉडल जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया की समीक्षा करनी चाहिए। लेखापरीक्षा गतिविधि को जोखिम प्रबंधन प्रणाली और मॉडल जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया की अखंडता और प्रभावशीलता की समीक्षा करनी चाहिए। आरबीआई बैंकों के आईआरआरबीबी की गणना की प्रणाली और प्रक्रियाओं को देखेगा। यदि लगातार कमियां पाई जाती हैं, तो आरबीआई को, जैसा कि परिशिष्ट 2 में दिया गया है, बैंकों से Δईवीई के आधार पर आईआरआरबीबी की गणना करने की आवश्यकता होगी, जब तक कि सभी कमियां दूर नहीं हो जातीं।

7. पिलर 2 के तहत आईआरआरबीबी के लिए पूंजी मूल्यांकन

7.1 बैंक पूंजी के उस स्तर का मूल्यांकन करने के लिए जिम्मेदार हैं जो उनके पास होनी चाहिए, और यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आईआरआरबीबी और इससे संबंधित जोखिमों को कवर करने के लिए पर्याप्त है। समग्र आंतरिक पूंजी मूल्यांकन में आईआरआरबीबी का योगदान प्रमुख मान्यताओं और जोखिम सीमाओं को ध्यान में रखते हुए बैंकों के एमआईएस आउटपुट पर आधारित होना चाहिए। पूंजी का समग्र स्तर दोनों बैंकों के जोखिम के वास्तविक मापित स्तर (आईआरआरबीबी सहित) और इसकी जोखिम क्षमता दोनों के अनुरूप होना चाहिए और स्तंभ 2 के तहत इसकी आईसीएएपी रिपोर्ट में विधिवत प्रलेखित होना चाहिए।

7.2 बैंकों को अपनी जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर पूंजी आवंटन के लिए अपनी कार्यप्रणाली विकसित करनी चाहिए। पूंजी के उचित स्तर का निर्धारण करने में, बैंकों को आवश्यक पूंजी की मात्रा और गुणवत्ता दोनों पर विचार करना चाहिए।

7.3 आईआरआरबीबी के लिए पूंजी पर्याप्तता को आर्थिक मूल्य के जोखिमों के संबंध में माना जाना चाहिए, यह देखते हुए कि ऐसे जोखिम बैंकों की संपत्ति, देनदारियों और ऑफ-बैलेंस शीट मदों में सन्निहित हैं। भविष्य की कमाई के जोखिमों के लिए, इस संभावना को देखते हुए कि भविष्य की आय अपेक्षा से कम होगी, बैंकों को पूंजीगत बफ़र्स पर विचार करना चाहिए।

आईआरआरबीबी के लिए पूंजी पर्याप्तता आकलन में कारक होना चाहिए:

1. आईआरआरबीबी एक्सपोजर पर आंतरिक सीमाओं का आकार और अवधि, और क्या ये सीमाएं पूंजी गणना के बिंदु पर पहुंच गई हैं;

2. ब्याज दरों के भविष्य के स्तर की आंतरिक अपेक्षाओं का लाभ उठाने के उद्देश्य; से खुली स्थिति के बचाव की प्रभावशीलता और अपेक्षित लागत;

3. प्रमुख मॉडलिंग मान्यताओं के लिए आईआरआरबीबी के आंतरिक उपायों की संवेदनशीलता;

4. विभिन्न ब्याज दर सूचकांकों (आधार जोखिम की मूल्य स्थिति पर आघात और दबाव परिदृश्यों का प्रभाव;

5. विभिन्न मुद्राओं में बेमेल स्थिती के आर्थिक मूल्य और एनआईआई पर प्रभाव;

6. निहित नुकसान का प्रभाव;

7. समेकित आधार पर समग्र पूंजी की पर्याप्तता के अलावा, पूंजी समेकित समूह का हिस्सा बनने वाली कानूनी संस्थाओं में जोखिम के सापेक्ष पूंजी का वितरण;

8. अंतर्निहित जोखिम के चालक; और

9. जिन परिस्थितियों में जोखिम स्पष्ट हो सकता है।

आईआरआरबीबी के लिए पूंजी पर्याप्तता के परिणामों पर बैंक के आईसीएएपी में विचार किया जाना चाहिए और व्यापार लाइनों से जुड़े पूंजी के आकलन के माध्यम से प्रवाहित होना चाहिए।

7.4 आरबीआई अपने आईआरआरबीबी एक्सपोजर के सापेक्ष पूंजी की पर्याप्तता का आकलन करेगा ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि बैंक को अधिक विस्तृत परीक्षा की आवश्यकता है और संभावित रूप से अतिरिक्त पूंजी आवश्यकताओं और/या अन्य शमन कार्यों के अधीन है। इस मूल्यांकन को नीचे निर्धारित बाहरी परीक्षण से जोड़ने की आवश्यकता नहीं है।

बाह्य परीक्षण

7.5 परिशिष्ट-1 में उल्लिखित छह निर्धारित ब्याज दर झटके परिदृश्यों में से किसी एक के तहत अपनी टीयर 1 पूंजी के 15 प्रतिशत से अधिक की ईवीई (अर्थात ∆ईवीई) में गिरावट उत्पन्न करने वाले बैंकों को संभावित रूप से अनुचित आईआरआरबीबी एक्सपोजर वाले 'आउटलेयर' के रूप में पहचाना जाएगा। इन बैंकों को आरबीआई द्वारा पर्यवेक्षी समीक्षा और मूल्यांकन प्रक्रिया (एसआरईपी) के दौरान निर्धारित निम्नलिखित में से एक या अधिक कार्रवाई करने की आवश्यकता होगी:

(ए) अतिरिक्त पूंजी जुटाना; (बी) अपने आईआरआरबीबी एक्सपोजर को कम करें (उदाहरण के लिए, हेजिंग द्वारा); (सी) बैंक द्वारा उपयोग किए जाने वाले आंतरिक जोखिम पैरामीटर पर बाधाएं निर्धारित करें; और/या (डी) अपने जोखिम प्रबंधन ढांचे में सुधार करें।

8. रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण

8.1 बैंकों के आईआरआरबीबी जोखिमों के विवरण वाली रिपोर्ट बोर्ड या उसकी उपयुक्त समितियों को समय पर उपलब्ध कराई जानी चाहिए और नियमित रूप से समीक्षा की जानी चाहिए। आईआरआरबीबी रिपोर्ट में समग्र जानकारी के साथ-साथ पर्याप्त रिपोर्टिंग विवरण भी होना चाहिए ताकि बोर्ड या इसकी समिति बाजार की स्थितियों में बदलाव के प्रति बैंक की संवेदनशीलता का आकलन कर सके। आईआरआरबीबी प्रबंधन नीतियों और प्रक्रियाओं की समीक्षा बोर्ड या इसकी समितियों द्वारा रिपोर्टों के आलोक में की जानी चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे उचित और सही रहें। यह सुनिश्चित किया जाना चाहिए कि आईआरआरबीबी से संबंधित विश्लेषण और जोखिम प्रबंधन गतिविधियां बैंक की गतिविधियों की प्रकृति और दायरे के अनुरूप तकनीकी ज्ञान और अनुभव वाले सक्षम कर्मचारियों द्वारा संचालित की जाती हैं। पोर्टफोलियो जो महत्वपूर्ण मार्क-टू-मार्केट मूवमेंट के अधीन हो सकते हैं, उन्हें बैंकों के एमआईएस के भीतर स्पष्ट रूप से पहचाना जाना चाहिए और बाजार जोखिम के संपर्क में आने वाले किसी अन्य पोर्टफोलियो के अनुरूप निरीक्षण के अधीन होना चाहिए।

8.2 जबकि बोर्ड या इसकी समिति के लिए तैयार की गई रिपोर्ट बैंक के पोर्टफोलियो संरचना के आधार पर अलग-अलग होंगी, बोर्ड को कम से कम अर्ध-वार्षिक रूप से निम्नलिखित पर सूचित किया जाना चाहिए:

1. बैंक के कुल आईआरआरबीबी एक्सपोजर का सारांश, और व्याख्यात्मक टेक्स्ट जो आईआरआरबीबी के स्तर और दिशा को चलाने वाली आस्तियों, देनदारियों, नकदी प्रवाह और रणनीतियों को हाइलाइट करता है;

2. नीतियों और सीमाओं के साथ बैंक के अनुपालन को प्रदर्शित करने वाली रिपोर्ट;

3. एनएमडी विशेषताओं, निश्चित दर ऋणों पर पूर्व भुगतान और मुद्रा एकत्रीकरण जैसी प्रमुख मॉडलिंग धारणाएँ;

4. प्रमुख मान्यताओं और मापदंडों के प्रति संवेदनशीलता के आकलन सहित दबाव परीक्षणों के परिणाम;

5. आईआरआरबीबी नीतियों, प्रक्रियाओं और माप प्रणालियों की पर्याप्तता की समीक्षाओं का सारांश, आंतरिक और बाहरी लेखा परीक्षकों और/या अन्य समकक्ष बाहरी पार्टियों (जैसे सलाहकार) के किसी भी निष्कर्ष सहित; और

6. संभावित मॉडलिंग कमियों को सूचित करने के लिए आवधिक मॉडल समीक्षाओं और ऑडिट के परिणामों के साथ-साथ पिछले पूर्वानुमानों या वास्तविक परिणामों के साथ जोखिम अनुमानों की तुलना।

8.3 बैंक परिशिष्ट 1 में निर्धारित निर्धारित ब्याज दर आघात परिदृश्यों के तहत मापित ∆ईवीई और ∆एनआईआई का प्रकटीकरण करेंगे। प्रकटीकरण परिशिष्ट 3 में दिए गए प्रारूप में होंगे।

8.4 प्रकटीकरण के उद्देश्य से ∆ईवीई और ∆एनआईआई पर पड़ने वाले प्रभावों की गणना करते समय बैंक निम्नलिखित द्वारा निर्देशित होंगे:

ए) ∆ईवीई के प्रकटीकरण के लिए

1. बैंकों को जोखिम स्तर की गणना से अपनी स्वयं की इक्विटी को बाहर करना चाहिए।

2. बैंकों को अपने जोखिम की गणना में सभी ब्याज दर-संवेदनशील आस्तियों³, देनदारियों और तुलनपत्रेतर मदों से सभी नकदी प्रवाह को बैंकिंग बही में शामिल करना चाहिए। बैंकों को यह प्रकट करना चाहिए कि क्या उन्होंने अपने नकदी प्रवाह में वाणिज्यिक मार्जिन और अन्य स्प्रेड घटकों को शामिल किया है या शामिल नहीं किया है।

3. नकदी प्रवाह को वाणिज्यिक मार्जिन और अन्य स्प्रेड घटकों सहित जोखिम मुक्त दर⁴ या जोखिम मुक्त दर का उपयोग करके छूट दी जानी चाहिए (केवल अगर बैंक ने अपने नकदी प्रवाह में वाणिज्यिक मार्जिन और अन्य प्रसार घटकों को शामिल किया है।) बैंकों को यह प्रकट करना चाहिए कि क्या उन्होंने जोखिम मुक्त दर या वाणिज्यिक मार्जिन और अन्य प्रसार घटकों सहित जोखिम मुक्त दर का उपयोग करके अपने नकदी प्रवाह को छूट दी है।

4. ∆ईवीई की गणना रन-ऑफ बैलेंस शीट की धारणा के साथ की जानी चाहिए, जहां मौजूदा बैंकिंग बही की स्थिति परिशोधित होती है और किसी नए व्यवसाय द्वारा प्रतिस्थापित नहीं की जाती है।

बी) ∆एनआईआई के प्रकटीकरण के लिए

1. बैंकों को बैंकिंग बही में सभी ब्याज दर-संवेदनशील आस्तियों, देनदारियों और तुलन-पत्र से इतर मदों से उत्पन्न होने वाले अपेक्षित नकदी प्रवाह (वाणिज्यिक मार्जिन और अन्य स्प्रेड घटकों सहित) को शामिल करना चाहिए।

2. ∆एनआईआई की गणना एक स्थिर बैलेंस शीट मानकर की जानी चाहिए, जहां परिपक्वता या पुनर्मूल्यन नकदी प्रवाह को राशि, पुनर्मूल्यन अवधि और प्रसार घटकों के संबंध में समान सुविधाओं के साथ नए नकदी प्रवाह द्वारा प्रतिस्थापित किया जाता है।

3. ∆एनआईआई को आवर्ती 12-महीने की अवधि में भविष्य की ब्याज आय में अंतर के रूपमें प्रकट किया जाना चाहिए।

¹ विभिन्न प्रकार की तकनीकों का उपयोग करके आर्थिक मूल्य में परिवर्तन को मापा जा सकता है, जिनमें से सबसे आम हैं: (1) पीवी01: अंतर विश्लेषण के आधार पर ब्याज दरों में एकल आधार बिंदु परिवर्तन का वर्तमान मूल्य; (2) ईवीई: इक्विटी का आर्थिक मूल्य; और (3) ईवीएआर: जोखिम में आर्थिक मूल्य। हालांकि, बैंकों को सूचित किया जाता है कि वे रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण के उद्देश्य से इस दस्तावेज़ के पैरा 8 में निर्धारित ईवीई का उपयोग करें।

² आय-आधारित उपाय ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के परिणामस्वरूप कम समय सीमा (आमतौर पर एक से तीन साल) में एनआईआई में अपेक्षित बदलाव को देखते हैं। कमाई के उपायों को आय की उनकी आगे की गणना की जटिलता साधारण रन-ऑफ मॉडल से जो मानते हैं कि मौजूदा आस्ति और देनदारियां प्रतिस्थापन के बिना परिपक्व होती हैं, निरंतर बैलेंस शीट मॉडल के लिए जो मानते हैं कि संपत्ति और देनदारियों को समान के लिए बदल दिया जाता है से सबसे जटिल गतिशील मॉडल तक जो अलग-अलग ब्याज दर वातावरण में किए जाने वाले व्यवसाय की मात्रा और प्रकार में परिवर्तन को दर्शाता है के अनुसार विभेदित किया जा सकता है। हालांकि, रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण उद्देश्यों के लिए, बैंकों को सूचित किया जाता है कि वे इस दस्तावेज़ के अनुच्छेद 8 में निर्धारित निरंतर तुलन पत्र मॉडल का उपयोग करें।

³ दर-संवेदनशील आस्तियां ऐसी संपत्तियां हैं जिन्हें सामान्य इक्विटी टीयर 1 पूंजी से घटाया नहीं जाता है और इसमें शामिल नहीं है (i) अचल आस्ति जैसे कि स्थावर सम्पदा या अमूर्त आस्ति और साथ ही (ii) बैंकिंग बही में इक्विटी एक्सपोजर।

⁴ भुनाई कारकों को जोखिम मुक्त शून्य-कूपन दर का प्रतिनिधि होना चाहिए। बेंचमार्क प्रशासक द्वारा प्रकाशित शून्य कूपन प्रतिफल वक्र एक स्वीकार्य यील्ड कर्व का एक उदाहरण है।