(2 जुलाई, 2018 तक अद्यतन)

देश के आर्थिक ढांचे में सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (एमएसएमई) की  महत्वपूर्ण भूमिका के बावजूद, विशेष रूप से अपने व्यापार प्राप्तियों को तरल निधि में परिवर्तित करने की उनकी क्षमता के संदर्भ में पर्याप्त वित्त प्राप्त करने में बाधाओं का सामना करना जारी रखते हैं। व्यापार प्राप्तियों के वित्तपोषण के लिए एक संस्थागत तंत्र की स्थापना के माध्यम से इस अखिल भारतीय मुद्दे को संबोधित करने के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक ने मार्च 2014 में “सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (एमएसएमई) फैक्टरिंग-व्यापार प्राप्य विनिमय” पर एक अवधारणा पत्र प्रकाशित किया था।

2. अवधारणा पत्र पर प्राप्त सार्वजनिक टिप्पणियों तथा प्रणाली की स्थापना और परिचालन के लिए बाद में जारी किए गए मसौदा दिशानिर्देशों और संबंधित हितधारकों के साथ हुई बातचीत के आधार पर, देश में व्यापार प्राप्य प्रणाली की स्थापना और परिचालन के लिए निम्नलिखित दिशानिर्देश जारी किए जा रहे हैं। ये दिशा-निर्देश भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा भुगतान एवं निपटान प्रणाली अधिनियम, 2007 (2007 का अधिनियम 51) की धारा 18 के साथ धारा 10(2) के अंतर्गत जारी किए गए हैं।

योजना

3. कॉर्पोरेट और अन्य खरीदारों, जिनमें सरकारी विभाग और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू) शामिल हैं, उनसे एमएसएमई के व्यापार प्राप्तियों के वित्तपोषण को सुविधाजनक बनाने के लिए संस्थागत तंत्र की स्थापना और परिचालन की योजना को कई वित्तपोषकों के माध्यम से व्यापार प्राप्तियां छूट प्रणाली (टीआरईडीएस) के रूप में जाना जाएगा।

4. टीआरईडीएस, चालान और विनिमय बिल दोनों की छूट की सुविधा प्रदान करेगा। इसके अलावा, चूंकि अंतर्निहित संस्थाएं एक ही हैं (एमएसएमई और कॉर्पोरेट और अन्य खरीदार, जिनमें सरकारी विभाग और पीएसयू शामिल हैं), टीआरईडीएस प्राप्य फैक्टरिंग के साथ-साथ रिवर्स फैक्टरिंग दोनों से निपट सकता है, ताकि सिस्टम में अधिक मात्रा में लेनदेन आ सके और बेहतर मूल्य निर्धारण की सुविधा मिल सके।

5. टीआरईडीएस के तहत संसाधित किए जाने वाले लेन-देन एमएसएमई के लिए "बिना किसी सहारे" के होंगे।

परिभाषाएँ

6. योजना के उद्देश्य के लिए, किसी अन्य संदर्भ, योजना, कानून या दस्तावेज़ में इस्तेमाल की गई किसी भी अन्य परिभाषा के बावजूद, निम्नलिखित परिभाषाएँ इस्तेमाल की जाती हैं:

क) फैक्टरिंग यूनिट - सिस्टम पर चालान या बिल के लिए टीआरईडीएस में इस्तेमाल किया जाने वाला एक मानक नामकरण। फैक्टरिंग यूनिट या तो एमएसएमई विक्रेता (फैक्टरिंग के मामले में) या कॉर्पोरेट और अन्य खरीदारों द्वारा बनाई जा सकती हैं, जिसमें सरकारी विभाग और पीएसयू शामिल हैं (रिवर्स फैक्टरिंग के मामले में) जैसा भी मामला हो।

ख) फाइनेंसर - बैंकों, एनबीएफसी फैक्टर और अन्य वित्तीय संस्थानों को संदर्भित करता है, जिन्हें भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा टीआरईडीएस में भाग लेने और वित्तपोषण के उद्देश्य से फैक्टरिंग यूनिट को स्वीकार करने की अनुमति दी गई है।

प्रतिभागी

7. एमएसएमई विक्रेता, कॉर्पोरेट और अन्य खरीदार, जिनमें सरकारी विभाग और पीएसयू शामिल हैं, और वित्तपोषक (बैंक, एनबीएफसी फैक्टर और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा अनुमत अन्य वित्तीय संस्थान) टीआरईडीएस में प्रत्यक्ष भागीदार होंगे। टीआरईडीएस एमएसएमई के चालान/बिलों को अपलोड करने, स्वीकार करने, छूट देने, व्यापार करने और निपटान की सुविधा के लिए इन प्रतिभागियों को एक साथ लाने के लिए मंच प्रदान करेगा। विक्रेताओं और खरीदारों के बैंकरों को संबंधित ग्राहकों के छूट वाले चालान/बिलों के पोर्टफोलियो पर जानकारी प्राप्त करने के लिए, जहां आवश्यक हो, सिस्टम तक पहुंच प्रदान की जा सकती है। टीआरईडीएस अपनी सेवाएं प्रदान करने के लिए आवश्यक प्रौद्योगिकी प्रदाताओं, सिस्टम इंटीग्रेटर्स और डीमटेरियलाइजेशन सेवाएं प्रदान करने वाली संस्थाओं के साथ गठजोड़ कर सकता है।

प्रक्रिया प्रवाह और प्रक्रिया

8. टीआरईडीएस का उद्देश्य वित्तपोषकों द्वारा छूट के माध्यम से कॉर्पोरेट और अन्य खरीदारों, जिनमें सरकारी विभाग और पीएसयू शामिल हैं, उनपर तैयार एमएसएमई के चालान/बिलों के वित्तपोषण की सुविधा प्रदान करना है। इसे सक्षम करने के लिए, टीआरईडीएस को उपयुक्त तंत्र स्थापित करना होगा, जिसके तहत चालान/बिल को अनुलग्नक में दर्शाए अनुसार "फैक्टरिंग इकाई" में परिवर्तित किया जा सके।

9. पहले चरण में, टीआरईडीएस वित्तपोषकों द्वारा इन फैक्टरिंग इकाइयों की छूट की सुविधा प्रदान करेगा, जिसके परिणामस्वरूप एमएसएमई को निधि का प्रवाह होगा और फैक्टरिंग इकाई का अंतिम भुगतान खरीदार द्वारा नियत तिथि पर वित्तपोषक को किया जाएगा। दूसरे चरण में, टीआरईडीएस वित्तपोषकों द्वारा छूट प्राप्त फैक्टरिंग इकाइयों की आगे की छूट/पुनः छूट को सक्षम करेगा, जिसके परिणामस्वरूप अन्य वित्तपोषकों के पक्ष में इसका असाइनमेंट होगा।

10. टीआरईडीएस की प्रक्रिया प्रवाह को कम से कम, एमएसएमई विक्रेताओं द्वारा चालान/बिलों को अपलोड करना और फैक्टरिंग इकाइयों का निर्माण करना; निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर कॉर्पोरेट और अन्य खरीदारों, सरकारी विभागों और सार्वजनिक उपक्रमों द्वारा इसकी स्वीकृति; फैक्टरिंग इकाइयों की छूट, रेटिंग और पुनः छूट; लेन-देन के लिए संबंधित पक्षों को प्रत्येक चरण पर सूचना भेजना; रिपोर्टिंग और एमआईएस आवश्यकताएं; और अंत में, दायित्वों के निपटान का निर्माण और प्रस्तुत करना। रिवर्स फैक्टरिंग के मामले में, खरीदार एमएसएमई विक्रेता द्वारा अपलोड किए गए दस्तावेजों के आधार पर फैक्टरिंग इकाइयाँ भी बना सकता है। प्रक्रिया प्रवाह में आवश्यक न्यूनतम विशेषताओं की एक संक्षिप्त उदाहरणात्मक रूपरेखा अनुलग्नक में दी गई है।

11. सिस्टम में अपनाई जाने वाली वास्तविक व्यावसायिक, तकनीकी और परिचालन प्रक्रियाएं और प्रक्रियाएं टीआरईडीएस का परिचालन करने वाली इकाई द्वारा तैयार की जाएंगी, और सिस्टम के लिए प्रक्रियात्मक दिशानिर्देशों का हिस्सा होंगी।

12. टीआरईडीएस यह सुनिश्चित करने के लिए कुछ यादृच्छिक ऑडिट भी कर सकता है कि विनिमय पर अपलोड की गई फैक्टरिंग इकाइयाँ प्रामाणिक हैं और माल या सेवाओं की बिक्री से जुड़े वास्तविक अंतर्निहित लेनदेन पर आधारित हैं।

13. टीआरईडीएस, टीआरईडीएस पर खरीदारों और विक्रेताओं को  ऑन-बोर्डिंग करने की एक मानकीकृत तंत्र / प्रक्रिया स्थापित करेगा। इस एक बार की ऑन-बोर्डिंग प्रक्रिया के तहत संस्थाओं को टीआरईडीएस को सभी केवाईसी  संबंधित दस्तावेज जमा करने होंगे, साथ ही खरीदार और एमएसएमई विक्रेता के अधिकृत कर्मियों के लिए विशिष्ट संकल्प/दस्तावेज भी जमा करने होंगे। ऐसे अधिकृत कर्मियों को टीआरईडीएस प्राधिकरण (बहु-स्तरीय) के लिए आईडी/पासवर्ड प्रदान किए जाएंगे। यदि आवश्यक हो, तो टीआरईडीएस के पक्ष में क्षतिपूर्ति भी दी जा सकती है, यदि इसे मानकीकृत ऑन-बोर्डिंग प्रक्रिया का हिस्सा बनाया जाता है।

14. केवाईसी दस्तावेजीकरण और इसकी प्रक्रिया को मानकीकृत किया जा सकता है और टीआरईडीएस द्वारा सभी हितधारकों को इसका खुलासा किया जा सकता है। चूंकि इसके लिए एमएसएमई विक्रेता/खरीदार के बैंकर की पुष्टि की आवश्यकता होती है, इसलिए केवाईसी दस्तावेजीकरण मौजूदा विनियामक आवश्यकताओं (भारतीय रिजर्व बैंक के "मास्टर निर्देश - अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) निर्देश, 2016" दिनांक 25 फरवरी, 2016 (समय-समय पर संशोधित)) के अनुपालन में बैंकों द्वारा किए गए दस्तावेजीकरण/सत्यापन के साथ समकालिक हो सकता है।

15. टीआरईडीएस में प्रतिभागियों के बीच एक बारगी करार तैयार किया जाएगा:

क) वित्तपोषक और टीआरईडीएस के बीच मास्टर करार, जिसमें दोनों संस्थाओं के बीच लेन-देन की शर्तें और नियम बताए जाएंगे।

ख) खरीदार और टीआरईडीएस के बीच मास्टर करार , जिसमें दोनों संस्थाओं के बीच लेन-देन की शर्तें और नियम बताए जाएंगे। इस करार में निम्नलिखित पहलुओं को स्पष्ट रूप से शामिल किया जाना चाहिए:

(i) फैक्टरिंग इकाई द्वारा ऑनलाइन स्वीकार किए जाने के बाद खरीदार (कॉर्पोरेट और अन्य खरीदार जिसमें सरकारी विभाग और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम शामिल हैं) का नियत तिथि पर भुगतान करने का दायित्व।

(ii) माल की गुणवत्ता या अन्यथा के संबंध में विवादों का सहारा नहीं लिया जाएगा।

(iii) किसी भी तरह के सेट ऑफ की अनुमति नहीं दी जाएगी।

(ग) एमएसएमई विक्रेताओं और टीआरईडीएस के बीच मास्टर करार, जिसमें दोनों संस्थाओं के बीच लेन-देन की शर्तें और नियम बताए गए हों। करार में एमएसएमई विक्रेता द्वारा एक घोषणा/अंडरटेकिंग भी होनी चाहिए कि फैक्टरिंग इकाई में शामिल वस्तुओं और सेवाओं के संबंध में, कार्यशील पूंजी वित्तपोषण बैंक द्वारा कोई वित्त प्रदान नहीं किया जाता है और ऐसी वस्तुओं और सेवाओं पर कार्यशील पूंजी वित्तपोषण बैंकरों से शुल्क नहीं लिया जाता है (अर्थात, टीआरईडीएस के माध्यम से प्राप्त वित्त इसके कार्यशील पूंजी बैंकरों के मौजूदा शुल्क/दृष्टिबंधक का हिस्सा नहीं होगा)।

(घ) चालान के आधार पर वित्तपोषण के मामले में, एमएसएमई विक्रेता और वित्तपोषक के बीच एक असाइनमेंट समझौते को निष्पादित करने की आवश्यकता होगी। वैकल्पिक रूप से, इस पहलू को एमएसएमई विक्रेता और वित्तपोषक के बीच समझौते में शामिल किया जा सकता है, इस आशय से कि टीआरईडीएस पर कोई भी वित्तपोषण लेनदेन वित्तपोषक के पक्ष में प्राप्तियों के असाइनमेंट के बराबर होगा।

ड) सभी करार टीआरईडीएस की अभिरक्षा में होगा।

16. यदि प्रतिभागियों द्वारा ऐसा आवश्यक हो, या प्रक्रियात्मक दिशानिर्देशों में जहां लागू हो टीआरईडीएस के कामकाज और परिचालन के अन्य प्रक्रियात्मक पहलुओं को मास्टर करार में शामिल किया जा सकता है। सभी मामलों में, ऐसे प्रक्रियात्मक पहलू, भले ही मास्टर करार में शामिल हों, समय-समय पर जारी किए गए नियामक मानदंडों का पालन करना चाहिए। मास्टर करार में यह भी स्पष्ट रूप से संकेत दिया जाएं कि एक इकाई द्वारा दूसरे के खिलाफ शुरू की जाने वाली कोई भी कानूनी कार्यवाही, यदि कुछ हो, तो टीआरईडीएस के दायरे से बाहर होगी।

17. टीआरईडीएस ऊपर बताए गए कार्य के लिए सीईआरएसएआई पंजीकरण की आवश्यकता की भी समीक्षा करेगा, और इसके लिए एक उपयुक्त तंत्र (अधिमानतः टीआरईडीएस के माध्यम से स्वचालित रूप से संचालित) स्थापित करेगा, जैसे ही किसी फैक्टरिंग इकाई को वित्तपोषक द्वारा वित्तपोषित करने के लिए स्वीकार किया जाता है।

निपटान प्रक्रिया

18. टीआरईडीएस के परिचालन के लिए महत्वपूर्ण वह तंत्र है जो सदस्य वित्तपोषकों और एमएसएमई विक्रेताओं (जब फैक्टरिंग इकाई को वित्तपोषित किया जाता है) के बीच धन का समय पर निपटान सुनिश्चित करता है और फैक्टरिंग इकाई की नियत तिथि पर सदस्य खरीदारों और संबंधित वित्तपोषकों के बीच निधि का बाद में निपटान सुनिश्चित करता है। ऐसे भुगतानों की एक सुचारू प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए, टीआरईडीएस को निम्नलिखित करने की आवश्यकता होगी:

क) स्वीकृत बोलियों के लिए वित्तपोषक और एमएसएमई के बीच निपटान को ट्रिगर करना - किसी दिए गए दिन वित्तपोषित सभी फैक्टरिंग इकाइयों के संबंध में, टीआरईडीएस सभी वित्तपोषकों के भुगतान दायित्वों को टी+2 आधार पर उत्पन्न करेगा और सिस्टम प्रतिभागियों के बीच सहमति के अनुसार किसी भी मौजूदा भुगतान प्रणाली में निपटान के लिए फ़ाइल भेजेगा। टीआरईडीएस को संबंधित भुगतान प्रणालियों में निपटान विफलताओं को संभालने के लिए एक अलग सहारा तंत्र स्थापित करना होगा।

ख) खरीदार और अंतिम वित्तपोषक के बीच नियत तिथि पर निपटान को सक्रिय करना - टीआरईडीएस भुगतान दायित्व फ़ाइल तैयार करेगा और नियत तिथि पर निपटान के लिए संबंधित भुगतान प्रणाली को भेजेगा।

19. टीआरईडीएस निपटान फ़ाइलें तैयार करेगा और निधियों के वास्तविक भुगतान के लिए उन्हें मौजूदा भुगतान प्रणालियों को भेजेगा। इससे यह सुनिश्चित होगा कि अंतर-बैंक निपटान (सदस्य एमएसएमई का प्रतिनिधित्व करने वाले बैंकरों, खरीदारों और वित्तपोषकों के बीच) होगा और खरीदारों द्वारा की गई चूक, यदि कोई हो, खरीदार के बैंक द्वारा संभाली जाएगी और टीआरईडीएस की जिम्मेदारी नहीं होगी। इसलिए, निपटान प्रक्रिया नियत तिथि पर संबंधित प्राप्तकर्ताओं को भुगतान सुनिश्चित करती है, इस प्रकार, टीआरईडीएस पर सुचारू संचालन की सुविधा प्रदान करती है। हालांकि, इसमें टीआरईडीएस द्वारा गारंटीकृत निपटान शामिल नहीं होगा।

20. टीआरईडीएस को बैंकरों के लिए एक तंत्र स्थापित करना होगा, ताकि वे खरीदारों द्वारा भुगतान में चूक की रिपोर्ट कर सकें। टीआरईडीएस को यह भी सुनिश्चित करना होगा कि पर्याप्त मध्यस्थता और शिकायत निवारण तंत्र मौजूद हो।

टीआरईडीएस के लिए विनियामक ढांचा

21. टीआरईडीएस, जो समाशोधन और निपटान गतिविधियों को अंजाम देता है, भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम 2007 (पीएसएस अधिनियम) के तहत भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा स्थापित विनियामक ढांचे द्वारा शासित होगा। यह पीएसएस अधिनियम 2007 के तहत एक अधिकृत भुगतान प्रणाली के रूप में कार्य करेगा। टीआरईडीएस की गतिविधियों के साथ-साथ टीआरईडीएस में प्रतिभागियों की गतिविधियाँ प्रणाली में विभिन्न हितधारकों पर लागू प्रासंगिक कानूनी और विनियामक प्रावधानों द्वारा शासित होंगी। इस प्रकार, टीआरईडीएस की प्रक्रियाएँ और कार्यप्रणालियाँ ऐसे कानूनी और विनियामक प्रावधानों के अनुरूप होनी चाहिए, जिन्हें संबंधित अधिकारियों द्वारा समय-समय पर जारी और संशोधित किया जा सकता है।

टीआरईडीएस की स्थापना और परिचालन के लिए पात्रता मानदंड

22. टीआरईडीएस की स्थापना और परिचालन के लिए इच्छुक संस्थाओं को निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करना चाहिए।

(क) वित्तीय मानदंड

(i) चूंकि टीआरईडीएस को कोई क्रेडिट जोखिम उठाने की अनुमति नहीं होगी, इसलिए इसकी न्यूनतम चुकता इक्विटी पूंजी 25 करोड़ रुपये होगी।

(ii) टीआरईडीएस में विदेशी शेयरधारिता मौजूदा विदेशी निवेश नीति के अनुसार होगी।

(iii) प्रमोटरों के अलावा अन्य संस्थाओं को टीआरईडीएस की इक्विटी पूंजी के 10 प्रतिशत से अधिक शेयरधारिता रखने की अनुमति नहीं होगी।

(iv) टीआरईडीएस की स्थापना करने के इच्छुक प्रमोटरों/संस्था की समग्र वित्तीय ताकत मूल्यांकन/चयन का एक महत्वपूर्ण मानदंड होगा।

(बी) प्रमोटरों की समुचित सावधानी

सेबी (पूंजी निर्गम एवं प्रकटीकरण आवश्यकताएं) विनियम, 2009 में परिभाषित संस्थाओं और उनके प्रमोटरों/प्रमोटर समूहों को टीआरईडीएस के रूप में परिचालन के लिए पात्र होने के लिए ‘उपयुक्त और योग्य’ होना चाहिए। आरबीआई आवेदकों की ‘उपयुक्त और योग्य’ स्थिति का आकलन उनके पिछले रिकॉर्ड, उनकी मजबूत साख और ईमानदारी, वित्तीय सुदृढ़ता और अपने व्यवसाय चलाने के कम से कम 5 वर्षों के ट्रैक रिकॉर्ड के आधार पर करेगा। आरबीआई, अन्य बातों के साथ-साथ, आवेदकों से इन या किसी अन्य प्रासंगिक पहलुओं पर अन्य नियामकों और प्रवर्तन और जांच एजेंसियों जैसे आयकर, सीबीआई, प्रवर्तन निदेशालय, सेबी आदि से फीडबैक मांग सकता है, जैसा कि उचित समझा जाए।

(सी) तकनीकी क्षमता

टीआरईडीएस के पास अपने परिचालन का समर्थन करने के लिए ठोस तकनीकी आधार होना चाहिए। इस प्रकार, टीआरईडीएस को कम से कम निम्नलिखित तकनीकी आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए।

• टीआरईडीएस सभी प्रतिभागियों के लिए इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफॉर्म प्रदान करने में सक्षम होगा।
• बिलों/चालानों, छूट और उद्धरणों के बारे में जानकारी टीआरईडीएस द्वारा वास्तविक समय के आधार पर प्रसारित की जाएगी, जिसे एक मजबूत एमआईएस प्रणाली द्वारा समर्थित किया जाएगा।
• टीआरईडीएस के पास एक उपयुक्त व्यवसाय निरंतरता योजना (बीसीपी) होगी जिसमें एक आपदा रिकवरी साइट शामिल होगी।
• टीआरईडीएस में एक ऑनलाइन निगरानी क्षमता होगी जो वास्तविक समय में स्थिति, कीमतों और मात्रा की निगरानी करती है ताकि सिस्टम में हेरफेर की जाँच की जा सके।

प्राधिकरण के लिए आवेदन प्रक्रिया

23. भुगतान प्रणाली के परिचालन के लिए पीएसएस अधिनियम के तहत प्राधिकरण प्राप्त करने के लिए किसी भी गैर-बैंक इकाई के लिए सामान्य दिशानिर्देश और आवेदन प्रारूप https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/Publications/PDFs/86707.pdf पर उपलब्ध हैं

24. दिशानिर्देशों में उल्लिखित पात्रता मानदंडों को पूरा करने वाली और टीआरईडीएस स्थापित करने की इच्छुक संस्थाएँ निर्धारित प्रारूप में मुख्य महाप्रबंधक, भुगतान और निपटान प्रणाली विभाग, भारतीय रिज़र्व बैंक, 14वीं मंजिल, केंद्रीय कार्यालय भवन, शहीद भगत सिंह मार्ग, मुंबई - 400001 को आवेदन कर सकती हैं, जब इस प्रयोजन के लिए आवेदन प्राप्ति हेतु विंडो खोली जाएगी।

अनुलग्नक

टीआरईडीएस के अंतर्गत प्रक्रिया प्रवाह की उदाहरणात्मक रूपरेखा

क) सरकारी विभागों और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों सहित कॉर्पोरेट और अन्य खरीदार, एमएसएमई विक्रेता (टीआरईडीएस के दायरे से बाहर) को खरीद आदेश भेजते हैं।

ख) एमएसएमई विक्रेता चालान के साथ माल वितरित करता है। खरीदार और विक्रेता (टीआरईडीएस के दायरे से बाहर) के बीच व्यापार अभ्यास के आधार पर विनिमय का स्वीकृत बिल हो भी सकता है और नहीं भी।

ग) इसके बाद, चालान या विनिमय के बिल के आधार पर, एमएसएमई विक्रेता टीआरईडीएस पर एक 'फैक्टरिंग यूनिट' (जो सिस्टम पर चालान या बिल के लिए टीआरईडीएस में उपयोग किया जाने वाला एक मानक नामकरण होगा) बनाता है। इसके बाद, खरीदार भी टीआरईडीएस पर लॉग इन करता है और इस फैक्टरिंग यूनिट को 'स्वीकृत' के रूप में चिह्नित करता है। रिवर्स फैक्टरिंग के मामले में, फैक्टरिंग यूनिट के निर्माण की यह प्रक्रिया खरीदार द्वारा शुरू की जा सकती है।

घ) एमएसएमई विक्रेता द्वारा माल आदि की आवाजाही को प्रमाणित करने वाले सहायक दस्तावेज भी टीआरईडीएस पर मानक सूची या टीआरईडीएस में दर्शाए गए स्वीकार्य दस्तावेजों की चेक-लिस्ट के अनुसार होस्ट किए जा सकते हैं।

ङ) टीआरईडीएस खरीदारों के लिए फैक्टरिंग इकाइयों को 'स्वीकार' करने के लिए उपलब्ध समय विंडो को मानकीकृत करेगा, जो अंतर्निहित दस्तावेज़ - चालान या विनिमय बिल के आधार पर भिन्न हो सकता है।

च) टीआरईडीएस में चालान के साथ लेनदेन और विनिमय बिल के साथ लेनदेन के लिए एक या दो अलग-अलग मॉड्यूल हो सकते हैं, यदि ऐसा आवश्यक हो। किसी भी मामले में, टीआरईडीएस के माध्यम से रूट किए गए सभी लेनदेन, वास्तव में, फैक्टरिंग इकाइयों से निपटेंगे, भले ही वे चालान या विनिमय बिल का प्रतिनिधित्व करते हों।

छ) आवश्यकतानुसार प्रत्येक मॉड्यूल में फैक्टरिंग इकाइयाँ बनाई जा सकती हैं। ऐसी प्रत्येक इकाई में वही पवित्रता और प्रवर्तनीयता होगी जो “फैक्टरिंग विनियमन अधिनियम, 2011” या “परक्राम्य लिखत अधिनियम, 1881” के तहत भौतिक लिखत के लिए अनुमत है।

ज) ‘फैक्टरिंग इकाई’ का मानक प्रारूप/विशेषताएं टीआरईडीएस द्वारा तय की जाएंगी - यह संपूर्ण बिल/चालान राशि हो सकती है या मौजूदा बाजार अभ्यास के अनुसार कर/ब्याज आदि के समायोजन के बाद की राशि हो सकती है और टीआरईडीएस प्रक्रिया के हिस्से के रूप में अपनाई गई है। हालांकि, प्रत्येक फैक्टरिंग इकाई कॉर्पोरेट और अन्य खरीदारों, जिनमें सरकारी विभाग और सार्वजनिक उपक्रम शामिल हैं, के एक पुष्ट दायित्व का प्रतिनिधित्व करेगी और इसमें निम्नलिखित प्रासंगिक विवरण होंगे - विक्रेता और खरीदार का विवरण, जारी करने की तिथि (स्वीकृति की तिथि हो सकती है), देय तिथि, अवधि (देय तिथि - जारी करने की तिथि), शेष अवधि (देय तिथि - वर्तमान तिथि), देय राशि, टीआरईडीएस द्वारा उत्पन्न विशिष्ट पहचान संख्या, वित्तपोषक के संदर्भ के लिए विक्रेता का खाता विवरण (वित्तपोषण के समय क्रेडिट के लिए), वित्तपोषक के संदर्भ के लिए खरीदार का खाता विवरण (देय तिथि पर डेबिट के लिए), अंतर्निहित वस्तु (या सेवा यदि सक्षम है)।

झ) टीआरईडीएस को उपरोक्त किसी भी पैरामीटर पर फैक्टरिंग इकाइयों (वित्तपोषकों या संबंधित विक्रेताओं / खरीदारों द्वारा) को फ़िल्टर करने की सुविधा प्रदान करने में सक्षम होना चाहिए। टीआरईडीएस के तहत संसाधित किए जाने वाले अपेक्षित उच्च वॉल्यूम को देखते हुए, यह हितधारकों को परिचालन की आवश्यक लचीलापन प्रदान करेगा।

ञ) खरीदार का बैंक और खाता विवरण फैक्टरिंग इकाई की एक अभिन्न विशेषता है। टीआरईडीएस पर फैक्टरिंग यूनिट के निर्माण के परिणामस्वरूप खरीदार के बैंक को ऐसी यूनिटों के बारे में सूचित करने के लिए एक नोटिस/सूचना स्वतः ही जनरेट हो जाएगी।

ट) ये फैक्टरिंग यूनिट सिस्टम पर पंजीकृत किसी भी फाइनेंसर द्वारा वित्तपोषण के लिए उपलब्ध होंगी। फाइनेंसर द्वारा उद्धृत सभी लागत टीआरईडीएस पर उपलब्ध होगी। यह मूल्य केवल एमएसएमई विक्रेता द्वारा देखा जा सकता है और अन्य फाइनेंसरों के लिए उपलब्ध नहीं है।

ठ) फाइनेंसरों को फैक्टरिंग यूनिटों के विरुद्ध अपनी बोलियाँ उद्धृत करने के लिए एक विंडो अवधि प्रदान की जाएगी। फाइनेंसर अपनी बोली मूल्य की समय-वैधता निर्धारित करने के लिए स्वतंत्र होंगे। एमएसएमई विक्रेता द्वारा स्वीकार किए जाने के बाद, फाइनेंसरों के पास ऑनलाइन उद्धृत अपनी बोलियों को संशोधित करने का कोई विकल्प नहीं होगा।

ड) एमएसएमई विक्रेता किसी भी बोली को स्वीकार करने के लिए स्वतंत्र है और फाइनेंसर को आवश्यक सूचना प्राप्त होगी। फाइनेंसर फैक्टरिंग यूनिट पर शेष अवधि का वित्तपोषण करेंगे।

ढ) एक बार बोली स्वीकार हो जाने पर, फैक्टरिंग यूनिट को "वित्तपोषित" के रूप में टैग कर दिया जाएगा और फंड को टी+2 आधार पर (टी बोली स्वीकृति की तिथि है) फाइनेंसर द्वारा विक्रेता के खाते में जमा कर दिया जाएगा। ऐसे निधि का वास्तविक निपटान, निपटान अनुभाग के तहत उल्लिखित होगा।

ण) एक बार जब किसी स्वीकृत फैक्टरिंग इकाई को किसी वित्तपोषक द्वारा वित्तपोषित कर दिया जाता है, तो खरीदार के बैंक के साथ-साथ विक्रेता के बैंक को भी नोटिस भेजा जाएगा। जबकि खरीदार का बैंक इस जानकारी का उपयोग निधियों की उपलब्धता सुनिश्चित करने के लिए करेगा और साथ ही वित्तपोषक(टीआरईडीएस द्वारा उत्पन्न निपटान दायित्वों के आधार पर) के पक्ष में नियत तिथि पर खरीदार के खाते में सीधे डेबिट को संभालेगा, विक्रेता का बैंक इस इनपुट का उपयोग एमएसएमई विक्रेता की कार्यशील पूंजी के विरुद्ध समायोजित करने के लिए करेगा, जैसा कि आवश्यक हो (टीआरईडीएस प्रक्रियाएँ, यदि आवश्यक हो, यह भी संकेत दे सकती हैं कि स्वीकृत और वित्तपोषित फैक्टरिंग इकाइयों की आय एमएसएमई विक्रेता की मौजूदा कार्यशील पूंजी / नकद ऋण खाते में भेजी जाएगी)। यदि सदस्यों द्वारा सहमति व्यक्त की जाती है, तो टीआरईडीएस सदस्यों को विकल्प भी प्रदान कर सकता है, जिसके तहत वित्तपोषक अपने बैंकरों के माध्यम से नहीं बल्कि खरीदारों के विरुद्ध सीधे जोखिम लेंगे।

त) नियत तिथि पर, वित्तपोषक को खरीदार से धन प्राप्त करना होगा। टीआरईडीएस खरीदारों और उनके बैंकों को देय भुगतानों के बारे में सूचित करते हुए उचित सूचनाएं भेजेगा। ऐसे निधियों का वास्तविक निपटान, निपटान अनुभाग के तहत उल्लिखित होगा।

थ) खरीदार द्वारा अपने बैंकर को देय तिथि पर भुगतान न करना खरीदार द्वारा चूक के बराबर होना चाहिए (और समय-समय पर निर्धारित नियामक प्रक्रियाओं के अनुसार इसकी रिपोर्ट की जानी चाहिए) और बैंकर को खरीदार के खिलाफ कार्रवाई करने में सक्षम बनाना चाहिए। इस संबंध में शुरू की गई कोई भी कार्रवाई, एमएसएमई विक्रेताओं के संबंध में पूरी तरह से गैर-पुनर्प्राप्ति होगी और टीआरईडीएस के दायरे से बाहर होगी।

द) इन लिखतों को खरीदार की बाहरी रेटिंग, उसके क्रेडिट इतिहास, अंतर्निहित लिखत (चालान या विनिमय बिल) की प्रकृति, टीआरईडीएस पर लेनदेन के संबंध में खरीदार द्वारा देरी या चूक के पिछले उदाहरणों आदि के आधार पर टीआरईडीएस द्वारा रेट किया जा सकता है।

ध) द्वितीयक खंड में रेटेड लिखतों को फिर वित्तपोषकों के बीच आगे लेन-देन / छूट दी जा सकती है।

न) प्राथमिक खंड के समान, द्वितीयक खंड में कोई भी सफल व्यापार भी स्वतः ही खरीदार के बैंक द्वारा वित्तपोषक के पक्ष में प्रत्यक्ष डेबिट प्राधिकरण सक्षम कर देगा (टीआरईडीएस द्वारा उत्पन्न निपटान दायित्वों के आधार पर)। समानांतर रूप से, यह खरीदार को नए वित्तपोषक को भुगतान करने के लिए सूचित करते हुए 'असाइनमेंट की सूचना' भी उत्पन्न करेगा।

ऩ) यदि फैक्टरिंग इकाई वित्तपोषित नहीं रहती है, तो खरीदार एमएसएमई विक्रेता को टीआरईडीएस के बाहर भुगतान करेगा।

विभिन्न हितधारकों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, टीआरईडीएस को विभिन्न प्रकार की एमआईएस रिपोर्ट प्रदान करना सुनिश्चित करना चाहिए, जिसमें कुल प्राप्य स्थिति, वित्तपोषित और वित्तपोषित (विक्रेताओं को) की सूचना; लाभार्थियों और जमा किए जाने वाले लाभार्थी खातों के विवरण के साथ वित्तपोषित और वित्तपोषित की बकाया स्थिति की सूचना (खरीदारों के लिए); वित्तपोषकों के लिए कुल वित्तपोषित स्थिति; आदि शामिल हैं। इसी प्रकार, बाजार में वित्तपोषित फैक्टरिंग इकाइयों का डेटा भी टीआरईडीएस द्वारा उपलब्ध कराया जाना चाहिए। प्रणाली को संबंधित पक्षों को नियत तिथि के अनुस्मारक भी जारी करने चाहिए, जब फैक्टरिंग इकाई को वित्तपोषित किया जाता है तो बैंकरों को अधिसूचनाएं जारी करनी चाहिए, जब उनके लेनदेन से संबंधित फैक्टरिंग इकाई का द्वितीयक खंड में कारोबार किया जाता है तो खरीदारों को अधिसूचनाएं जारी करनी चाहिए, आदि।