The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 30, 2023, a monetary penalty of ₹6.00 lakh (Rupees Six Lakh only) on The Citizens’ Co-operative Bank Ltd., Jammu (the bank) for non-compliance with the specific directions issued by RBI under ‘Supervisory Action Framework (SAF)’ and directions issued under ‘Exposure norms and Statutory/ Other Restrictions - UCBs’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 22, 2023, a monetary penalty of ₹3.50 Lakh (Rupees Three Lakh Fifty Thousand only) on The Co-operative Bank of Mehsana Ltd., Mehsana, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Loans and Advances to directors, relatives and firms/concerns in which they are Interested’ read with ‘Loans and Advances to Directors etc. - Directors as surety/guarantors – Clarification’ and ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 22, 2023, a monetary penalty of ₹3.00 Lakh (Rupees Three Lakh only) on The Harij Nagrik Sahakari Bank Ltd., Harij, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Maintenance of Cash Reserve Ratio (CRR)’, ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’, and ‘Interest Rate on Deposits - Directions, 2016’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

This action is based on deficiencies in regulatory compliance and is not intended to pronounce upon the validity of any transaction or agreement entered into by the bank with its customers.

Background

The statutory inspection of the bank conducted by RBI with reference to its financial position as on March 31, 2022, and examination of the Inspection Report, Risk Assessment Report and all correspondence related thereto revealed, inter alia, that the bank had (i) failed to maintain minimum Cash Reserve Ratio for few days, (ii) breached inter-bank counter-party exposure limit, and (iii) failed to make payment of applicable interest on deposits lying in the current accounts of deceased individual depositors or sole proprietorship concerns. In furtherance to the same, a notice was issued to the bank advising it to show cause as to why penalty should not be imposed on it for failure to comply with the directions, as stated therein.

After considering the bank’s reply to the notice and oral submissions made by it during the personal hearing, RBI came to the conclusion that the aforesaid charge of non-compliance with the RBI directions was substantiated and warranted imposition of monetary penalty.

(Yogesh Dayal)     
Chief General Manager

Press Release: 2023-2024/942

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an Order dated August 22, 2023, a monetary penalty of ₹5.00 lakh (Rupees Five Lakh only) on Lalbaug Co-operative Bank Ltd., Vadodara, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’ and ‘Reserve Bank of India (Co-operative Banks - Interest Rate on Deposits) Directions, 2016’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

ریزرو بینک آف انڈیا )آر بی آئی( نے 22 اگست 2023 کے ایک حکم نامے کے ذریعے د ی ویرمگام مرکنٹائل کوآپریٹو بینک لمیٹڈ، ویرمگام، ضل ع احم د آباد،  گجرا ت )بینک(  پر 5.00 لاک ھ روپ ے )صر ف پانچ لاکھ روپ ے( کا مالی جرمان ہ عائد کی ا ہے۔'ڈائریکٹرز کو قرضوں اور ایڈوانسز وغیرہ ک ے بار ے میں آر ب ی آئی کی طر ف سے جاری کرد ہ ہدایات کی عد م تعمیل ک ےلیے  -  جسمی ں  ڈائریکٹرز  بطو ر  ضامن/ضمان ت  دین ے  وال ے  -  وضاح ت' ،  'پرائمر ی  )اربن(  کوآپریٹو  بینکوں  )UCBs(  ک ےذریعے دوسر ے بینکوں ک ے سات ھ ڈپاز ٹ ک ی جگ ہ' او ر مخصو ص سپروائزر ی ایکش ن فری م ور ک )SAF( ک ے تح ت آ ر بی آئ یکی طر ف س ے جار ی کرد ہ ہدایا ت ک ی خلا ف ورز ی شام ل ہے۔ ی ہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایک ٹ 1949 ک ے سیکش ن 46 )4()i( او ر 56 کے ساتھ پڑھ ے گئ ے سیکشن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت کے تح ت آر بی آئ ي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعمال میںلگایا گیا ہے، او ر آ ر ب ی آئی کے ذریعہ جار ی کرد ہ مذکور ہ بالا ہدایات پ ر عم ل کرن ے می ں بینک ک ی ناکامی کی وجہ سے کیاگیا ہے۔

ریزرو بینک آ ف انڈیا )آر بی آئ ی( نے 22 اگست 2023 کو ای ک حکم نامے ک ے ذریعے، دی واگھودیا اربن کوآپریٹو بینک لمیٹڈ، ضلع وڈودرا،  گجرا ت )بینک( پر 5.00 لاک ھ روپ ے )صر ف پانچ لاکھ روپ ے( ک ا مال ی جرمانہ عائد کیا ہے۔ ڈائریکٹرز، رشتہ داروں اور فرموں کو قرضوں اور پیشگیوں/ تشویشات جن میں وہ دلچسپی رکھتے ہیں' کے بارے میں آر بی آئی کی طرف س ے جاری کردہ ہدایا ت ک ی عدم تعمیل کے لیے،  جسمیں ڈائریکٹرز کو قر ض او ر ایڈوانس ز وغیرہ - ڈائریکٹرز بطو رضامن  /  گارانٹر   -  وضاح ت'؛  ''پرائمری  )اربن(  کوآپریٹو  بینکوں  )UCBs(  کے  ذریعے  دوسر ے  بینکوں  ک ے  ساتھ  جمع  ک یجگہ' او ر 'ریزر و بینک آ ف انڈیا )کوآپریٹو بینکس - ڈپازٹ س پر سو د ک ی شرح( ک ی ہدایات،  2016' وغیرہ  شام ل ہیں۔  ی ہ جرمان ہبینکنگ ریگولیشن ایک ٹ 1949 کے سیکشن 46 )4( )i( اور 56 کے ساتھ پڑھ ے گئ ے سیکش ن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت ک ےتحت آر بی آئي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگایا گیا ہے، او ر آر بی آئی کے ذریعہ جار ی کردہ مذکور ہ بالا ہدایا تپر عمل کرن ے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو  بینک  آف  انڈیا  )آر  بی  آئ ی(  ن ے  22  اگست 2023  ک و  ایک حکم  نامے  کے  ذریعے،   بیچراج ی  ناگارک  سہکاری  بین کلمیٹڈ، ضلع مہسانہ، گجرات )بینک( پر 2.00 لاکھ )صرف دو لاکھ روپے( کا مانیٹری جرمانہ عائد کیا ہے؛ 'پرائمری )اربن(کوآپریٹو بینکوں )UCBs( ک ے ذریعے دیگ ر بینکوں کے ساتھ جم ع کرنے ک ی جگہ' پرRBI  ک ی طرف س ے جاری کرد ہ ہدایا تکی  عدم  تعمی ل  ک ے  لیے ۔ یہ جرمانہ  بینکنگ  ریگولیشن  ایک ٹ  1949  کے سیکشن 46   )4( )i(  او ر 56  ک ے  سات ھ  پڑھے  گئ ےسیکشن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت ک ے تح ت آر بی آئ ي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگای ا گیا ہے، او ر آ ر بی آئ ی ک ےذریعہ جاری کردہ مذکورہ بالا ہدایات پر عمل کرن ے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو بینک آ ف انڈیا )آر بی آئی( نے 17 اگست 2023 کو ایک حکم نامے کے ذریعے، کولہا پور اربن کوآپریٹو بینک لمیٹڈ،کولہاپور، مہاراشٹر )بینک( پر 1.00 لاکھ )صرف ای ک لاکھ روپ ے( کا مالی جرمان ہ عائد کیا ہے۔'  ڈپازٹ اکاؤنٹس پرائمر ی

)اربن(  کوآپریٹو  بینکوں  کی  دیکھ  بھال  پر  آ ر  بی  آئی  ک ی  طر ف  سے  جار ی  کردہ  ہدایا ت  کی  عدم  تعمیل  کے

 ریزرو  بین ک  آ ف  انڈیا )آ ر  بی  آئ ی(  نے 17  اگس ت 2023  ک و  ای ک حکم  نام ے  ک ے  ذریعے د ی  میونسپل  کوآپریٹ و  بینک  لمیٹڈ، ممبئی، مہاراشٹر )بینک( پر RBI کی طرف سے 'ڈپاز ٹ اکاؤنٹ س کی دیکھ بھال - پرائمری )اربن( کوآپریٹو بینک' پر آ ر بیآئی کی طر ف س ے جار ی کرد ہ ہدایات ک ی عد م تعمیل ک ے لی ے 1.00 لاک ھ روپے )صر ف ای ک لاکھ روپے( ک ا مالی جرمان ہعائد کیا ہے۔  یہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایکٹ 1949 کے سیکشن 46  )4( )i( اور 56 ک ے ساتھ پڑھے گئ ے سیکشن 47 A (1) (c( کے دفعات کے تحت آر بی آئي کو حاص ل اختیارات کے استعمال میں لگایا گیا ہے، اور آر بی آئی کے ذریعہ جار یکردہ مذکور ہ بالا ہدایا ت پر عم ل کرنے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو  بینک  آف  انڈیا   )RBI(  ن ے  17  اگس ت  2023  ک و  ایک  حک م  نامے  کے  ذریعے،  رتناگیری  اربن  کوآپریٹو  بینک  لمیٹڈ ، رتناگیری،  مہاراشٹر  )بینک(  پ ر  2.00  لاکھ  )صر ف  د و  لاک ھ  روپے(  ک ا  مالی  جرمان ہ  عائد  کی ا  ہے۔  'ریزر و  بینک  آ ف  انڈی ا  -

)اپن ے صارف کو جانیں )KYC(( ڈائریکشن، 2016