The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 30, 2023, a monetary penalty of ₹6.00 lakh (Rupees Six Lakh only) on The Citizens’ Co-operative Bank Ltd., Jammu (the bank) for non-compliance with the specific directions issued by RBI under ‘Supervisory Action Framework (SAF)’ and directions issued under ‘Exposure norms and Statutory/ Other Restrictions - UCBs’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 22, 2023, a monetary penalty of ₹3.00 Lakh (Rupees Three Lakh only) on The Harij Nagrik Sahakari Bank Ltd., Harij, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Maintenance of Cash Reserve Ratio (CRR)’, ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’, and ‘Interest Rate on Deposits - Directions, 2016’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

This action is based on deficiencies in regulatory compliance and is not intended to pronounce upon the validity of any transaction or agreement entered into by the bank with its customers.

Background

The statutory inspection of the bank conducted by RBI with reference to its financial position as on March 31, 2022, and examination of the Inspection Report, Risk Assessment Report and all correspondence related thereto revealed, inter alia, that the bank had (i) failed to maintain minimum Cash Reserve Ratio for few days, (ii) breached inter-bank counter-party exposure limit, and (iii) failed to make payment of applicable interest on deposits lying in the current accounts of deceased individual depositors or sole proprietorship concerns. In furtherance to the same, a notice was issued to the bank advising it to show cause as to why penalty should not be imposed on it for failure to comply with the directions, as stated therein.

After considering the bank’s reply to the notice and oral submissions made by it during the personal hearing, RBI came to the conclusion that the aforesaid charge of non-compliance with the RBI directions was substantiated and warranted imposition of monetary penalty.

(Yogesh Dayal)     
Chief General Manager

Press Release: 2023-2024/942

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 22, 2023, a monetary penalty of ₹3.50 Lakh (Rupees Three Lakh Fifty Thousand only) on The Co-operative Bank of Mehsana Ltd., Mehsana, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Loans and Advances to directors, relatives and firms/concerns in which they are Interested’ read with ‘Loans and Advances to Directors etc. - Directors as surety/guarantors – Clarification’ and ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an Order dated August 22, 2023, a monetary penalty of ₹5.00 lakh (Rupees Five Lakh only) on Lalbaug Co-operative Bank Ltd., Vadodara, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’ and ‘Reserve Bank of India (Co-operative Banks - Interest Rate on Deposits) Directions, 2016’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

ریزرو بینک آ ف انڈیا )آر بی آئ ی( نے 22 اگست 2023 کو ای ک حکم نامے ک ے ذریعے، دی واگھودیا اربن کوآپریٹو بینک لمیٹڈ، ضلع وڈودرا،  گجرا ت )بینک( پر 5.00 لاک ھ روپ ے )صر ف پانچ لاکھ روپ ے( ک ا مال ی جرمانہ عائد کیا ہے۔ ڈائریکٹرز، رشتہ داروں اور فرموں کو قرضوں اور پیشگیوں/ تشویشات جن میں وہ دلچسپی رکھتے ہیں' کے بارے میں آر بی آئی کی طرف س ے جاری کردہ ہدایا ت ک ی عدم تعمیل کے لیے،  جسمیں ڈائریکٹرز کو قر ض او ر ایڈوانس ز وغیرہ - ڈائریکٹرز بطو رضامن  /  گارانٹر   -  وضاح ت'؛  ''پرائمری  )اربن(  کوآپریٹو  بینکوں  )UCBs(  کے  ذریعے  دوسر ے  بینکوں  ک ے  ساتھ  جمع  ک یجگہ' او ر 'ریزر و بینک آ ف انڈیا )کوآپریٹو بینکس - ڈپازٹ س پر سو د ک ی شرح( ک ی ہدایات،  2016' وغیرہ  شام ل ہیں۔  ی ہ جرمان ہبینکنگ ریگولیشن ایک ٹ 1949 کے سیکشن 46 )4( )i( اور 56 کے ساتھ پڑھ ے گئ ے سیکش ن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت ک ےتحت آر بی آئي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگایا گیا ہے، او ر آر بی آئی کے ذریعہ جار ی کردہ مذکور ہ بالا ہدایا تپر عمل کرن ے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو  بینک  آف  انڈیا  )آر  بی  آئ ی(  ن ے  22  اگست 2023  ک و  ایک حکم  نامے  کے  ذریعے،   بیچراج ی  ناگارک  سہکاری  بین کلمیٹڈ، ضلع مہسانہ، گجرات )بینک( پر 2.00 لاکھ )صرف دو لاکھ روپے( کا مانیٹری جرمانہ عائد کیا ہے؛ 'پرائمری )اربن(کوآپریٹو بینکوں )UCBs( ک ے ذریعے دیگ ر بینکوں کے ساتھ جم ع کرنے ک ی جگہ' پرRBI  ک ی طرف س ے جاری کرد ہ ہدایا تکی  عدم  تعمی ل  ک ے  لیے ۔ یہ جرمانہ  بینکنگ  ریگولیشن  ایک ٹ  1949  کے سیکشن 46   )4( )i(  او ر 56  ک ے  سات ھ  پڑھے  گئ ےسیکشن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت ک ے تح ت آر بی آئ ي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگای ا گیا ہے، او ر آ ر بی آئ ی ک ےذریعہ جاری کردہ مذکورہ بالا ہدایات پر عمل کرن ے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو بینک آف انڈیا )آر بی آئی( نے 22 اگست 2023 کے ایک حکم نامے کے ذریعے د ی ویرمگام مرکنٹائل کوآپریٹو بینک لمیٹڈ، ویرمگام، ضل ع احم د آباد،  گجرا ت )بینک(  پر 5.00 لاک ھ روپ ے )صر ف پانچ لاکھ روپ ے( کا مالی جرمان ہ عائد کی ا ہے۔'ڈائریکٹرز کو قرضوں اور ایڈوانسز وغیرہ ک ے بار ے میں آر ب ی آئی کی طر ف سے جاری کرد ہ ہدایات کی عد م تعمیل ک ےلیے  -  جسمی ں  ڈائریکٹرز  بطو ر  ضامن/ضمان ت  دین ے  وال ے  -  وضاح ت' ،  'پرائمر ی  )اربن(  کوآپریٹو  بینکوں  )UCBs(  ک ےذریعے دوسر ے بینکوں ک ے سات ھ ڈپاز ٹ ک ی جگ ہ' او ر مخصو ص سپروائزر ی ایکش ن فری م ور ک )SAF( ک ے تح ت آ ر بی آئ یکی طر ف س ے جار ی کرد ہ ہدایا ت ک ی خلا ف ورز ی شام ل ہے۔ ی ہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایک ٹ 1949 ک ے سیکش ن 46 )4()i( او ر 56 کے ساتھ پڑھ ے گئ ے سیکشن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت کے تح ت آر بی آئ ي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعمال میںلگایا گیا ہے، او ر آ ر ب ی آئی کے ذریعہ جار ی کرد ہ مذکور ہ بالا ہدایات پ ر عم ل کرن ے می ں بینک ک ی ناکامی کی وجہ سے کیاگیا ہے۔

 ریزرو  بین ک  آ ف  انڈیا )آ ر  بی  آئ ی(  نے 17  اگس ت 2023  ک و  ای ک حکم  نام ے  ک ے  ذریعے د ی  میونسپل  کوآپریٹ و  بینک  لمیٹڈ، ممبئی، مہاراشٹر )بینک( پر RBI کی طرف سے 'ڈپاز ٹ اکاؤنٹ س کی دیکھ بھال - پرائمری )اربن( کوآپریٹو بینک' پر آ ر بیآئی کی طر ف س ے جار ی کرد ہ ہدایات ک ی عد م تعمیل ک ے لی ے 1.00 لاک ھ روپے )صر ف ای ک لاکھ روپے( ک ا مالی جرمان ہعائد کیا ہے۔  یہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایکٹ 1949 کے سیکشن 46  )4( )i( اور 56 ک ے ساتھ پڑھے گئ ے سیکشن 47 A (1) (c( کے دفعات کے تحت آر بی آئي کو حاص ل اختیارات کے استعمال میں لگایا گیا ہے، اور آر بی آئی کے ذریعہ جار یکردہ مذکور ہ بالا ہدایا ت پر عم ل کرنے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو  بینک  آف  انڈیا   )RBI(  ن ے  17  اگس ت  2023  ک و  ایک  حک م  نامے  کے  ذریعے،  رتناگیری  اربن  کوآپریٹو  بینک  لمیٹڈ ، رتناگیری،  مہاراشٹر  )بینک(  پ ر  2.00  لاکھ  )صر ف  د و  لاک ھ  روپے(  ک ا  مالی  جرمان ہ  عائد  کی ا  ہے۔  'ریزر و  بینک  آ ف  انڈی ا  -

)اپن ے صارف کو جانیں )KYC(( ڈائریکشن، 2016

ریزرو بینک آ ف انڈیا )آر بی آئی( نے 17 اگست 2023 کو ایک حکم نامے کے ذریعے، کولہا پور اربن کوآپریٹو بینک لمیٹڈ،کولہاپور، مہاراشٹر )بینک( پر 1.00 لاکھ )صرف ای ک لاکھ روپ ے( کا مالی جرمان ہ عائد کیا ہے۔'  ڈپازٹ اکاؤنٹس پرائمر ی

)اربن(  کوآپریٹو  بینکوں  کی  دیکھ  بھال  پر  آ ر  بی  آئی  ک ی  طر ف  سے  جار ی  کردہ  ہدایا ت  کی  عدم  تعمیل  کے

ریزرو بینک آف انڈیا )آر بی آئ ی( نے 14 اگس ت 2023 ک و ایک حکم نامے ک ے ذریعے مدنا پور پیپلز کوآپریٹو بینک لمیٹڈ ، مغربی بنگال )بینک( پر 2.00 لاکھ روپے )صرف دو لاکھ روپے( کا مالی جرمانہ عائد کیا ہے۔' ایکسپوزر نارمز اور قانون یدیگر پابندیاں -UCBs ' او ر' Know Your Customer )KYC( ڈائریکشن، 2016' پرRBI ک ی طر ف س ے جار ی کردہ ہدایا تکی  عدم  تعمی ل  ک ے  لیے ۔ یہ جرمانہ  بینکنگ  ریگولیشن  ایک ٹ  1949  کے سیکشن 46  )4( )i(  او ر 56  ک ے  سات ھ  پڑھے  گئ ےسیکشن 47A (1) (c ( ک ے دفعا ت ک ے تح ت آر بی آئ ي ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگای ا گیا ہے، او ر آ ر بی آئ ی ک ےذریعہ جاری کردہ مذکورہ بالا ہدایات پر عمل کرن ے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو بینک آ ف انڈیا )آر بی آئی( نے 11 اگست 2023 ک ے ایک حکم نامے ک ے ذریعے شر ی کوآپریٹو بینک لمیٹڈ، وڈودرا،گجرا ت )بینک( پر 'ڈائریکٹرز، رشتہ داروں، فرموں/  تشویشا ت ج ن میں وہ دلچسپ ی رکھتے ہیں' کے بارے میں آ ر بی آئی ک یطرف س ے جار ی کرد ہ ہدای ت ک ی عدم تعمیل کے لئے 50,000/- روپ ے )صر ف پچا س ہزا ر روپ ے( ک ا مانیٹری جرمان ہ عائدکیا ہے۔ یہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایکٹ 1949 کے سیکشن 46 )4( )i( او ر 56 کے ساتھ پڑھے گئے سیکشن 47A (1) (c( ک ے دفعا ت ک ے تح ت آر بی آئي ک و حاص ل اختیارا ت ک ے استعما ل میں لگایا گی ا ہے، او ر آ ر ب ی آئی ک ے ذریع ہ جار ی کرد ہمذکورہ بالا ہدایا ت پر عم ل کرن ے میں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو بین ک آ ف انڈیا )آ ر ب ی آئی( نے 07 اگس ت 2023 ک و ای ک حکم نام ے ک ے ذریع ے د ی شیب پور ک و آپریٹو بینک لمیٹڈ، مغربی بنگال )بینک( پر 'ایکسپوزر نارمز اور قانونی/دیگر پابندیاں -UCBs ' پرRBI  کی طرف سے جاری کردہ ہدایات ک یعدم تعمیل کے لی ے 10,000/- روپے  )صرف دس ہزا ر روپ ے( ک ا مانیٹری جرمانہ عائد کیا ہے۔  یہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایکٹ 1949 ک ے سیکشن 46 )4( )i( او ر 56 کے ساتھ پڑھ ے گئ ے سیکشن 47A (1) (c ( ک ے دفعات ک ے تحت آر بی آئي ک وحاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگایا گیا ہے، او ر آ ر بی آئ ی ک ے ذریع ہ جار ی کرد ہ مذکور ہ بالا ہدایات پر عمل کرنے می ںبینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 07, 2023, a monetary penalty of ₹10,000/- (Rupees Ten Thousand only) on The Shibpur Co-operative Bank Ltd., West Bengal (the bank) for non-compliance with directions issued by RBI on ‘Exposure Norms and Statutory/Other Restrictions - UCBs’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Section 46 (4) (i) and Section 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 07, 2023, a monetary penalty of ₹5.00 lakh (Rupees Five Lakh only) on Baroda Gujarat Gramin Bank, Vadodara (Gujarat) (the bank) for contravention of directions issued by NABARD on ‘Frauds - Guidelines for Classification, reporting and Monitoring of Frauds’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in the RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Sections 46 (4) (i) and 51 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has imposed, by an order dated August 07, 2023, a monetary penalty of ₹2,50,000/- (Rupees Two Lakh Fifty Thousand only) on The Nabapalli Co-operative Bank Ltd., West Bengal (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Exposure Norms and Statutory/Other Restrictions - UCBs’ and certain provisions of the ‘Reserve Bank of India – (Know Your Customer (KYC)) Direction, 2016’. This penalty has been imposed in exercise of powers vested in RBI under the provisions of Section 47 A (1) (c) read with Section 46 (4) (i) and Section 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

ریزرو  بینک  آف  انڈیا  )آر  بی  آئ ی(  ن ے  07  اگس ت  2023  کو  ای ک  حکم  نامے  کے  ذریعے  بالی  کوآپریٹو  بینک  لمیٹڈ،  ہاوڑہ، مغربی بنگال )بینک( پر ریزرو بینک آف انڈیا کی  )اپنے صارف کو جانیں )KYC(( ہدایات، 2016' کی بعض دفعات کی عد م تعمیل کے لی ے00,000,1/ -  )صرف ای ک لاکھ روپے( کا مانیٹری جرمانہ عائد کیا ہے۔  ی ہ جرمان ہ بینکنگ ریگولیشن ایکٹ 1949  ک ے  سیکشن  46  )4( )i(  اور  56  ک ے  ساتھ  پڑھے  گئ ے  سیکشن  47  A (1) (c(  ک ے  دفعا ت  کے  تح ت  آر بی آئي  ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگایا گیا ہے، او ر آ ر بی آئ ی ک ے ذریع ہ جار ی کرد ہ مذکور ہ بالا ہدایات پر عمل کرنے می ں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزر و بینک آف انڈی ا )آ ر ب ی آئ ی( نے 07 اگس ت 2023 ک و ای ک حکم نام ے کے ذریعے،  آسک ا کوآپریٹو سنٹر ل بینک لمیٹڈ ، آسکا )بینک( پر 'ریزرو بینک آ ف انڈیا - )اپنے صارف کو جانیں )KYC(( ڈائریکشن، 2016' کی بعض دفعا ت کی عدم تعمیل کے لیے، 50,000/- روپ ے  )صرف پچاس ہزا ر روپے( ک ا مانیٹری جرمانہ عائد کیا ہے ۔ یہ جرمانہ بینکنگ ریگولیشن ایکٹ 1949  ک ے  سیکشن  46  )4( )i(  اور  56  ک ے  ساتھ  پڑھے  گئ ے  سیکشن  47  A (1) (c(  ک ے  دفعا ت  کے  تح ت  آر بی آئي  ک و حاص ل اختیارات ک ے استعما ل میں لگایا گیا ہے، او ر آ ر بی آئ ی ک ے ذریع ہ جار ی کرد ہ مذکور ہ بالا ہدایات پر عمل کرنے می ں بینک کی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو بینک آ ف انڈیا )آ ر بی آئی( نے 03 اگس ت 2023 ک و ایک حکم نامے کے ذریعے اسلام پور اربن کوآپریٹو بینک لمیٹڈ ، اسلام پور،  )مہاراشٹرا،  بینک( پ ر بینکنگ ریگولیشن ایکٹ،  1949  )BR ایک ٹ( ک ے سیکشن 56 کے ساتھ پڑھے گئے سیکش ن 26A ک ی دفعات او ر ' ریزر و بینک آف انڈی ا کی )اپنے صار ف ک و جانیں )KYC(( ہدایات، 2016' اور ڈپازٹ اکاؤنٹ س 'مینٹیننس'-UCBs'  کی  بع ض  دفعات  کی  عدم  تعمیل  کے  لی ے  -  2.00  لاکھ  )صرف  دو  لاکھ  روپے(  کا  مالی  جرمانہ  عائد  کیا  ہے۔ ی ہ جرمانہ  بینکنگ  ریگولیشن  ایک ٹ 1949  ک ے  سیکش ن  46 )4( )i(  اور 56  کے ساتھ  پڑھ ے  گئے سیکشن  47  A (1) (c(  ک ے دفعات ک ے تحت آر بی آئي کو حاصل اختیارات کے استعمال میں لگایا گیا ہے، اور آر بی آئی کے ذریعہ جاری کردہ مذکور ہ بالا ہدایات پر عم ل کرن ے میں بینک ک ی ناکامی کی وجہ سے کیا گیا ہے ۔

ریزرو بین ک آ ف انڈیا )آ ر بی آئ ی( ن ے 02 اگس ت 2023 ک و ای ک حکم نام ے ک ے ذریع ے د ی مہابلیشو ر اربن کوآپریٹ و بینکلمیٹڈ،  مہابلیشور،  مہاراشٹر  )بین ک(  پر  2.00  لاکھ )صر ف  د و  لاکھ  روپ ے(  ک ا  مالی جرمان ہ  عائد  کیا  ہے۔  بینکنگ  ریگولیش نایکٹ، 1949 )BR ایکٹ( ک ے سیکشن 56 ک ے ساتھ پڑھ ے گئ ے سیکشن 20A ک ی دفعا ت ک ی خلا ف ورز ی ک ے لیے، جسمی ںسپروائزر ی ایکشن فریم ورک )SAF( کے تح تRBI  ک ی طر ف سے جار ی کردہ مخصو ص ہدایات، او ر 'ڈپاز ٹ اکاؤنٹ س ک یدیکھ بھال' او ر' RBI کی طرف سے جار ی کردہ ہدایا ت' اپنے گاہک ک و جانیں )KYC(' ک ی خلاف ورزی شام ل ہے۔ یہ جرمان ہBR  ایک ٹ  ک ے  سیکش ن  46 )4()i(  او ر  56  ک ے  سات ھ  پڑھ ے  گئ ے  سیکشن  47  A(1)(c(  ک ے  دفعا ت  کے  تح ت  RBI  کو  حاص لاختیارات ک ے استعما ل میں لگایا گیا ہے۔   یہ کارروائی ریگولیٹری تعمیل میں کمیوں پر مبنی ہے اور اس کا مقصد بینک کی طرف سے اپنے صارفین کے ساتھ کیےگئے کسی بھی لین دین یا معاہدے کی درستگی پر اعلان کرنا نہیں ہے ۔ پس منظ ر 31 مارچ 2022 ک و ا س کی مالی پوزیشن کے حوالے سے آر بی آئی کے ذریعہ کئ ے گئے بینک ک ے قانونی معائنہ اور رس کاسسمن ٹ رپور ٹf