आरबीआई/2022-23/30
विवि.सीएपी.आरईसी.सं.21/21.06.201/2022-23

अप्रैल 19, 2022

महोदय/महोदया

एनबीएफसी के लिए स्केल आधारित विनियमन (एसबीआर): गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के लिए पूंजी आवश्यकताएं – अपर लेयर (एनबीएफसी-यूएल)

कृपया स्केल आधारित विनियमन (एसबीआर): एनबीएफसी के लिए एक संशोधित नियामक ढांचा पर 22 अक्तूबर 2021 का परिपत्र डीओआर.सीआरई.आरईसी.सं.60/03.10.001/2021-22 देखें।

2. उक्त परिपत्र के पैरा 3.2.1 (बी) के अनुसार, एनबीएफसी-यूएल जोखिम भारित आस्तियों के न्यूनतम 9 प्रतिशत की सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी बनाए रखेगा। इस संबंध में विस्तृत दिशा-निर्देश नीचे दिए गए हैं:

3.1. एनबीएफसी-यूएल निरंतर आधार पर कॉमन इक्विटी टियर 1 (सीईटी1) अनुपात कम से कम 9 प्रतिशत बनाए रखेगा, जहां,

सामान्य इक्विटी टियर 1 (सीईटी1) अनुपात = (सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी)/(कुल जोखिम भारित आस्तियां)

3.2. सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी के तत्वों में निम्नलिखित शामिल होंगे:

(i) एनबीएफसी द्वारा जारी चुकता इक्विटी शेयर पूंजी

(ii) इक्विटी शेयरों के निर्गम के परिणामस्वरूप शेयर प्रीमियम

(iii) आस्तियों की बिक्री आय से उत्पन्न होने वाले अधिशेष का प्रतिनिधित्व करने वाले पूंजीगत आरक्षित निधि

(iv) सांविधिक आरक्षित निधि

(v) लागू लेखा मानकों के अनुसार पुनर्मूल्यांकन के परिणामस्वरूप एनबीएफसी की संपत्ति की अग्रणीत राशि में परिवर्तन से उत्पन्न पुनर्मूल्यांकन आरक्षित निधि, एनबीएफसी के विवेक पर, टियर2 के बजाय मौजूदा विनियमों के तहत पूंजी, निम्नलिखित शर्तों को पूरा करने के अधीन 55% की छूट पर सीईटी1 पूंजी के रूप में माना जा सकता है :

• संपत्ति एनबीएफसी द्वारा स्वयं के उपयोग के लिए रखी जाती है;

• एनबीएफसी स्व इच्छा से संपत्ति को आसानी से बेचने में सक्षम है और संपत्ति बेचने में कोई कानूनी बाधा नहीं है;

• एनबीएफसी के वित्तीय विवरणों में पुनर्मूल्यांकन आरक्षित निधियों को अलग से प्रस्तुत/प्रकट किया जाता है;

• लागू लेखा मानकों के अनुसार पुनर्मूल्यांकन वास्तविक है;

• मूल्यांकन प्रत्येक 3 वर्षों में कम से कम एक बार दो स्वतंत्र मूल्यांकनकर्ताओं से प्राप्त किया जाता है;

• जहां संपत्ति का मूल्य किसी भी घटना से काफी हद तक प्रभावित हुआ है, उन्हें तुरंत पुनर्मूल्यांकन किया जाना चाहिए और पूंजी पर्याप्तता गणना में उचित रूप से शामिल किया जाना चाहिए; और

• एनबीएफसी के बाहरी लेखा परीक्षकों ने संपत्ति के पुनर्मूल्यांकन पर योग्य राय व्यक्त नहीं की है।

(vi) अन्य प्रकटित मुक्त आरक्षित निधियां, यदि कोई हो।

नोट: बंधक गारंटी कंपनियों के लिए, नि:शुल्क आरक्षित निधि में मास्टर निदेश-बंधक गारंटी कंपनी (रिज़र्व बैंक) निदेश, 2016 दिनांक 10 नवंबर 2016 के पैरा 14(ए) के अनुसार बनाई गई आकस्मिक आरक्षित निधियां शामिल हैं।

(vii) आवंटन और विनियोग के बाद लाभ और हानि खाते के विवरण में शेष यानी पिछले वित्तीय वर्ष के अंत में अर्जन को बरकरार रखा। संचित हानियों को सीईटी1 से कम किया जाएगा।

(viii) चालू वित्तीय वर्ष में लाभ को तिमाही आधार पर शामिल किया जा सकता है, यदि इसकी लेखा-परीक्षा की गई है या एनबीएफसी के सांविधिक लेखा परीक्षकों द्वारा सीमित समीक्षा के अधीन है। इसके अलावा, इस तरह के मुनाफे को पिछले तीन वर्षों में भुगतान किए गए औसत लाभांश से कम किया जाएगा और जिस राशि की गणना की जा सकती है, वह निम्नानुसार होगी:

ईपीटी = एनपीटी -0.25 *डी*टी

जहाँ:

ईपीटी =चालू वित्त वर्ष की तिमाही 'टी' तक योग्य लाभ, टी 1 से 4 तक भिन्न होता है

एनपीटी = तिमाही 'टी' तक शुद्ध लाभ

डी = पिछले तीन वर्षों के दौरान भुगतान किया गया औसत लाभांश

चालू वर्ष में हानियों को सीईटी1 से पूरी तरह से घटाया जाएगा।

(ix) सीईटी 1 पूंजी की गणना में निम्नलिखित नियामक समायोजन/कटौती लागू की जाएगी [अर्थात (i) से (viii) तक की मदों के योग से कटौती की जाएगी:

ए) गुडविल और अन्य अमूर्त आस्तियां

1. गुडविल और अन्य सभी अमूर्त आस्तियों को सामान्य इक्विटी टियर1 पूंजी से घटाया जाना चाहिए।

2. अमूर्त आस्तियों की पूरी राशि को किसी भी संबद्ध आस्थगित कर देनदारियों से घटाया जाना है, अन्यथा प्रासंगिक लेखा मानकों के तहत अमूर्त आस्तियां क्षत या अमान्य होने पर समाप्त हो जाएगी। इस उद्देश्य के लिए, अमूर्त आस्तियों की परिभाषा प्रासंगिक लेखा मानकों के अनुसार होगी। यदि पहले से ही कटौती नहीं की गई है तो वर्तमान अवधि में हानियों और पिछली अवधियों से आगे लाए गए नुकसान को भी सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी से घटाया जाना चाहिए।

बी) आस्थगित कर आस्तियां (डीटीए)

निम्नलिखित डीटीए को सीईटी1 पूंजी से पूर्ण रूप से घटाया जाएगा –

(i) संचित हानियों से जुड़े डीटीए

(ii) आस्थगित कर देयताओं (डीटीएल) का डीटीए निवल (संचित हानियों से जुड़े डीटीए को छोड़कर)

नोट: जहां डीटीएल डीटीए (संचित हानियों से जुड़े डीटीए को छोड़कर) से अधिक है, वहां अतिरिक्त को न तो मद (i) के बदले समायोजित किया जाएगा और न ही सीईटी1 पूंजी¹ में जोड़ा जाएगा।

सी) अन्य गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के शेयरों में निवेश और शेयरों, डिबेंचरों, बांडों, बकाया ऋणों और अग्रिमों में किराया खरीद और लीज वित्त सहित एक ही समूह² में सहायक कंपनियों और कंपनियों के पास जमा, कुल मिलाकर, एनबीएफसी के स्वाधिकृत निधि³ का दस प्रतिशत से अधिक हो।

नोट:

1. ऊपर उल्लिखित कटौती की राशि निकालने के लिए अधिग्रहण लागत में से कम या निवेश/अग्रिम के उचित मूल्य का उपयोग किया जाएगा।

2. उपरोक्त कटौती के प्रयोजन के लिए, एक ही समूह में एक सहायक कंपनी या कंपनी के साथ रखी गई मार्जिन राशि को जमा के रूप में माना जाएगा।

डी) इंपेयरमेंट रिजर्व⁴ को सीईटी1 कैपिटल में मान्यता नहीं दी जाएगी।

ई) अप्राप्त लाभ और/या नियामक पूंजी से नुकसान पर आवश्यक कटौती/बहिष्करण के संदर्भ में दिनांक 13 मार्च, 2020 के परिपत्र डीओआर (एनबीएफसी) सीसी.पीडी.सं.109/22.10.106/2019-20 के अनुबंध के पैराग्राफ 3 (ए) (आई) से (iii) के साथ पठित "भारतीय लेखा मानकों के कार्यान्वयन" पर दिनांक 24 जुलाई, 2020 के परिपत्र डीओआर(एनबीएफसी)सीसी.पीडी.सं.116/22.10.06/2020-21 को सीईटी 1 पूंजी से घटाया जाएगा।

एफ) प्रतिभूतिकरण लेनदेन: इस संबंध में भारतीय रिज़र्व बैंक (मानक आस्तियों का प्रतिभूतिकरण) निदेश, 2021 शीर्षक से दिनांक 24 सितंबर, 2021 मास्टर निदेश संख्या एनबीएफसी को डीओआर.एसटीआर.आरईसी.53/21.04.177/2021-22 द्वारा निर्देशित किया जाएगा ।

जी) परिभाषित लाभ पेंशन निधि आस्तियां और देयताएं: परिभाषित लाभ पेंशन निधि देनदारियां, जैसा कि तुलन पत्र में शामिल है, को सीईटी 1 पूंजी की गणना में पूरी तरह से मान्यता दी जानी चाहिए (यानी सीईटी 1 पूंजी को इन देनदारियों को मान्यता रद्द करके नहीं बढ़ाया जा सकता है)। प्रत्येक परिभाषित लाभ पेंशन निधि के लिए जो बैलेंस शीट पर एक आस्तियां है, उन्हें सीईटी1 की गणना से घटाया जाना चाहिए।

एच) स्वयं के शेयरों में निवेश (ट्रेजरी स्टॉक): एनबीएफसी के अपने शेयरों में निवेश पूंजी के पुनर्भुगतान के समान है और इसलिए, ऐसे निवेश, चाहे प्रत्यक्ष⁵ या अप्रत्यक्ष रूप से धारित किए गए हों, उन्हें सीईटी 1 पूंजी से घटाया जाएगा। यह कटौती इक्विटी पूंजी की दोहरी गिनती को हटा देगी जो प्रत्यक्ष होल्डिंग्स, इंडेक्स फंड्स के माध्यम से अप्रत्यक्ष होल्डिंग्स और स्वयं के शेयरों को खरीदने के लिए संविदात्मक दायित्वों के परिणामस्वरूप संभावित भविष्य की होल्डिंग्स से उत्पन्न होती है।

3.3. सीईटी1 अनुपात की गणना में उपयोग की जाने वाली कुल जोखिम भारित संपत्ति (आरडब्ल्यूए) संबंधित एनबीएफसी श्रेणी के संबंधित निर्देशों के तहत गणना की गई कुल आरडब्ल्यूए के समान होगी।

प्रयोज्यता

4. यह परिपत्र कोर निवेश कंपनियों (सीआईसी) को छोड़कर एनबीएफसी-यूएल के रूप में पहचाने जाने वाले सभी एनबीएफसी पर लागू होता है।

5. एनबीएफसी-यूएल के रूप में मान्यता प्राप्त सीआईसी दिनांक 25 अगस्त 2016 के मास्टर निदेश डीओआर (एनबीएफसी) पीडी.003/03.10.119/2016-17 - कोर निवेश कंपनियां (रिज़र्व बैंक) निदेश, 2016 के अनुसार निरंतर आधार पर समायोजित निवल मालियत बनाए रखना जारी रखेंग

भवदीया

(उषा जानकीरामन)
मुख्य महाप्रबंधक

¹ डीटीए को संबद्ध आस्थगित कर देनदारियों (डीटीएल) के साथ केवल तभी जोड़ा जा सकता है जब डीटीए और डीटीएल एक ही कराधान प्राधिकरण द्वारा लगाए गए करों से संबंधित हों और संबंधित कराधान प्राधिकरण द्वारा ऑफसेटिंग की अनुमति दी गई हो। डीटीए के बदले निवल होने की अनुमति दी गई डीटीएल को उन राशियों को हटाना चाहिए जिन्हें गुडविल, अमूर्त और परिभाषित लाभ पेंशन आस्तियों की कटौती के बदले निवल किया गया है।

² "समूह में कंपनियां" का अर्थ निम्नलिखित में से किसी भी संबंध के माध्यम से एक-दूसरे से संबंधित दो या दो से अधिक संस्थाओं को शामिल करना होगा: सहायक - मूल, संयुक्त उद्यम, सहयोगी, प्रमोटर-प्रमोटी (जैसा कि सेबी में प्रदान किया गया है (शेयरों का अधिग्रहण और टेकओवर) विनियम, 1997) सूचीबद्ध कंपनियों, एक संबंधित पार्टी, सामान्य ब्रांड नाम, और 20 प्रतिशत और उससे अधिक के इक्विटी शेयरों में निवेश के लिए। मूल, सहायक, संयुक्त उद्यम, सहयोगी और संबंधित पक्ष की शर्तें लागू लेखा मानकों में परिभाषित/वर्णित होंगी।

³ "स्वाधिकृत निधि" का वही अर्थ होगा जो संबंधित एनबीएफसी के प्रासंगिक निदेशों में है।

⁴ कृपया क्षत आरक्षित निधि पर दिशानिर्देशों के लिए दिनांक 13 मार्च, 2020 के भारतीय लेखा मानकों के कार्यान्वयन पर परिपत्र सं. डीओआर (एनबीएफसी). सीसी. पीडी. सं. 109/22.10.106/2019-20 के अनुबंध के पैरा 2(बी) का संदर्भ लें।

⁵ यह ध्यान दिया जा सकता है कि कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 67 किसी कंपनी द्वारा खरीद या उसके शेयरों की खरीद के लिए उसके द्वारा ऋण देने को प्रतिबंधित करती है।