The Reserve Bank of India (RBI) has, by an order dated November 30, 2023, imposed a monetary penalty of ₹7.00 lakh (Rupees Seven lakh only) on Progressive Mercantile Co-operative Bank Limited, Ahmedabad, Gujarat (the bank) for non compliance with the directions issued by RBI on ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’. This penalty has been imposed in exercise of powers conferred on RBI under section 47A(1)(c) read with sections 46(4)(i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has, by an order dated November 30, 2023, imposed a monetary penalty of ₹ 50,000/- (Rupees Fifty Thousand only) on Shree Morbi Nagarik Sahakari Bank Limited, Morbi, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Placement of Deposits with Other Banks by Primary (Urban) Co-operative Banks (UCBs)’. This penalty has been imposed in exercise of powers conferred on RBI under section 47A(1)(c) read with sections 46(4)(i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

The Reserve Bank of India (RBI) has, by an order dated November 30, 2023, imposed a monetary penalty of ₹50,000/- (Rupees Fifty thousand only) on Bhabhar Vibhag Nagarik Sahakari Bank Limited, Bhabhar, District Banaskantha, Gujarat (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Loans and advances to directors, relatives and firms/concerns in which they are interested’ read with RBI directions on ‘Loans and Advances to directors etc. - directors as surety/guarantors – Clarification’. This penalty has been imposed in exercise of powers conferred on RBI under section 47A(1)(c) read with sections 46(4)(i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949.

'പ്രൈമറി (അർബൻ) കോ-ഓപ്പറേറ്റീവ് ബാങ്കുകൾ (യു.സി.ബി) മറ്റു ബാങ്കുകളിൽ പണം നിക്ഷേപിയ്ക്കൽ, നാമമാത്ര അംഗത്വം സംബന്ധിച്ചുള്ള നയവും പ്രവർത്തന രീതിയും' എന്നീ വിഷയങ്ങളിൽ റിസർവ് ബാങ്ക് പുറപ്പെടുവിച്ചിട്ടുള്ള മാർഗ്ഗരേഖകളും  'എക്സ്പോഷർ മാനദണ്ഡങ്ങളും നിയമാനുസൃത/മറ്റ് നിയന്ത്രണങ്ങളും - യൂ.സി.ബി.' എന്ന വിഷയത്തിലെ മാർഗ്ഗരേഖകളും പാലിയ്ക്കാത്തതിന് 2023 നവംബർ 30-ലെ ഉത്തരവു പ്രകാരം ഗുജറാത്ത്, കച്ച് ജില്ല, റാപ്പറിലെ ദി കച്ച് മെർക്കന്റൈൽ

The Reserve Bank of India (RBI) has, by an order dated November 23, 2023, imposed a monetary penalty of ₹1.00 lakh (Rupees One lakh only) on Contai Co-operative Bank Ltd. (the bank) for non-compliance with the directions issued by RBI on ‘Know Your Customer (KYC) Directions, 2016’. This penalty has been imposed in exercise of powers conferred on RBI under the provisions of section 47 A (1) (c) read with sections 46 (4) (i) and 56 of the Banking Regulation Act, 1949. This action is based on deficiencies in regulatory compliance and is not intended to pronounce upon the validity of any transaction or agreement entered into by the bank with its customers.

‘ഡയറക്ടർമാർക്കും അവരുടെ ബന്ധുക്കൾക്കും താല്പര്യമുള്ള (തല്പര) സ്ഥാപനങ്ങൾക്കും നൽകുന്ന വായ്പകളും അഡ്വാൻസുകളും, ഡയറക്ടർമാർക്കുള്ള വായ്പകൾ/ ഡയറ്കടർമാർ ജാമ്യക്കാരായുള്ള വായ്പകൾ - ഇവയെക്കുറിച്ചുള്ള വിശദീകരണങ്ങൾ’, പ്രൈമറി (അർബൻ) കോ ഓപ്പറേറ്റീവ് ബാങ്കുകൾ (യുസിബികൾ) മറ്റ് ബാങ്കുകളിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുക എന്നീ വസ്തുതകളിൽ റിസർവ് ബാങ്കിന്റെ മാർഗ്ഗരേഖകൾ പാലിക്കാത്തതിന് 2023 നവംബർ 27 ലെ ഉത്ത

നാഷണൽ ബാങ്ക് ഫോർ അഗ്രികൾച്ചർ ആൻഡ് റൂറൽ ഡെവെലപ്മെന്റിന്റെ (നബാർഡ്) ‘തട്ടിപ്പുകളുടെ  അവലോകനം - മോണിറ്ററിംഗ്, റിപ്പോർട്ടിംഗ് സിസ്റ്റത്തെക്കുറിച്ചുള്ള മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ' എന്നതിനൊപ്പം  'തട്ടിപ്പുകൾ - തട്ടിപ്പുകളുടെ വർഗ്ഗീകരണം, റിപ്പോർട്ടുചെയ്യൽ, നിരീക്ഷിക്കൽ

‘റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ നിർദ്ദേശം - 2016 ലെ നിങ്ങളുടെ ഉപഭോക്താവിനെ (കെ.വൈ.സി) അറിയുക’, ‘യുസിബികളിലെ തട്ടിപ്പുകൾ: നിരീക്ഷണ- റിപ്പോർട്ടിംഗ് രീതികളിലെ മാറ്റങ്ങൾ’ എന്നീ വസ്തുതകളിൽ റിസർവ് ബാങ്കിന്റെ മാർഗ്ഗരേഖകൾ പാലിക്കാത്തതിന് 2023 നവംബർ 20 ലെ ഉത്തരവു പ്രകാ

‘ഡെപ്പോസിറ്റ് അക്കൗണ്ടുകളുടെ പരിപാലനം - പ്രൈമറി (അർബൻ) സഹകരണ ബാങ്കുകൾ’ എന്ന വസ്തുതയിൽ റിസർവ് ബാങ്കിന്റെ മാർഗ്ഗരേഖകൾ പാലിക്കാത്തതിന് 2023 നവംബർ 20 ലെ ഉത്തരവു പ്രകാരം മഹാരാഷ്ട്രാ, ഉല്ലാസ് നഗറിലെ ദി കൊണാർക്ക് അർബൻ കോ ഓപ്പറേറ്റിവ് ബാങ്ക് ബാ

റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ നിർദ്ദേശം - 2016 ലെ നിങ്ങളുടെ ഉപഭോക്താവിനെ (കെ.വൈ.സി) അറിയുക എന്ന വസ്തുതയിൽ റിസർവ് ബാങ്കിന്റെ മാർഗ്ഗരേഖകൾ പാലിക്കാത്തതിന്2023നവംബർ20 ലെ ഉത്തരവു പ്രകാരം മഹാരാഷ്ട്രാ,പൂണെയിലെ ശ്രീ ലക്ഷ്മികൃപാ അർബൻ കോ ഓപ്പറേറ്റിവ് ബാങ്ക്