भारिबैं/2013-14/103
संदर्भ : आंऋप्रवि.पीसीडी.सं.03/14.01.01/2013-14

1 जुलाई 2013

सभी अनुसूचित वाणिज्य बैंकों (क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों को छोड़कर)/
सहकारी बैंकों/प्राथमिक व्यापारियों के अध्यक्ष/मुख्य कार्यपालक

महोदय/महोदया

मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार के परिचालन पर मास्टर परिपत्र

भारतीय रिज़र्व बैंक ने मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार के संबंध में समय-समय पर बैंकों और प्राथमिक व्यापारियों को अनेक दिशा-निर्देश/अनुदेश/निदेश जारी किए हैं । इस संबंध में पात्र संस्थाओं को एक ही जगह पर सभी वर्तमान अनुदेशों को उपलब्ध कराने की दृष्टि से उक्त विषय से संबंधित सभी वर्तमान दिशा-निर्देशों/अनुदेशों/निदेशों को शामिल करते हुए सभी बाजार सहभागियों और अन्य संबंधित संस्थाओं के लिए एक मास्टर परिपत्र तैयार किया गया है । यह नोट किया जाए ​कि यह मास्टर परिपत्र मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ारों से संबंधित कार्य में संलग्न पात्र संस्थाओं के परिचालन के संबंध में परिशिष्ट में सूचीबद्ध सभी अनुदेशों/दिशा-निर्देशों का समेकित व अद्यतन रूप है । यह मास्टर परिपत्र /en/web/rbi/notifications/master-circulars पर भारतीय रिज़र्व बैंक की वेबसाइट पर भी उपलब्ध करा दिया गया है।

भवदीय

(के.के. वोहरा)
मुख्य महाप्रबंधक

अनुलग्नक : यथोक्त

मास्टर परिपत्र
मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार का परिचालन

विषय-वस्तु की तालिका

1. परिचय

मुद्रा बाज़ार ऐसी अल्पावधि वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रयोजनार्थ बाज़ार है जो मुद्रा के समान एवजी परिसंपत्तियां हैं। मुद्रा बाज़ार लिखत की सबसे महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि वह तरल है और उसे कम लागत पर जल्द ही मुद्रा के रूप में बदला जा सकता है तथा उससे उधारदाता की अल्पावधि अतिरिक्त निधि एवं उधारकर्ताओं की आवश्यकताओं की पूर्ति करने में संतुलन स्थापित होता है। मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार भारतीय मुद्रा बाज़ार का एक महत्वपूर्ण अंश होता है। मांग मुद्रा बाज़ार के अंतर्गत निधियों का एक दिवसीय (ओवरनाइट) आधार पर लेनदेन किया जाता है, तथा, नोटिस मुद्रा बाज़ार में निधियों का लेनदेन 2 से 14 दिन की अवधि के लिए किया जाता है।

2. सहभागी

वर्तमान में मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार के अंतर्गत अनुसूचित वाणिज्य बैंकों (क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों को छोड़कर) सहकारी बैंकों (भू​मि विकास बैंकों को छोडकर) तथा प्राथमिक व्यापारियों (पीडी), को उधारकर्ता व उधारदाता (अनुबंध ।) दोनों के रूप में शामिल किया जाता है।

3. विवेकपूर्ण सीमाएं

3.1. अनुसूचित वाणिज्य बैंकों, सहकारी बैंकों और प्राथमिक व्यापारियों के लिए मांग/नोटिस मुद्रा बाजार में बकाया उधारों तथा उधार लेन-देनों, दोनों के संबंध में विवेकपूर्ण सीमाएँ नीचे दर्शायी गयी हैं :

3.2. बैंकेतर संस्थाओं (प्राथमिक व्यापारियों को छोड़कर) को मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार में परिचालन करने की अनुमति नहीं है ।

4. ब्याज दर

4.1. पात्र सहभागी मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार में ब्याज दरें तय करने के लिए स्वतंत्र हैं।

4.2. देय ब्याज का परिकलन नियत आय मुद्रा बाज़ार और डेरिवेटिव्ज संघ (फिमडा) की बाज़ार प्रथाओं पर पुस्तिका में दी गई पद्धति के आधार पर किया जाएगा ।

5. कारोबार-सत्र

5.1 मांग/नोटिस/मीयादी मुद्रा बाज़ार में सौदे सप्ताह के कार्य-दिवसों में सुबह 9.00 बजे से सायं 5.00 बजे तक एवं शनिवार को सुबह 9.00 बजे से अपराह्न 2.00 बजे तक या समय-समय पर भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा निर्दिष्ट किए अनुसार किए जा सकते हैं।

6. प्रलेखन

पात्र सहभागी फिमडा द्वारा समय-समय पर सुझाए गए प्रलेखन अपना सकते हैं।

7. रिपोर्टिंग अपेक्षाएं

7.1 कोर बैंकिंग सोल्यूशन के कार्यान्वित होने के कारण निगोशिएटेड डीलिंग सिस्टम (एनडीएस) को मांग/नोटिस/मीयादी मुद्रा लेनदेन की ओटीसी रिपोर्ट बंद कर दी गई है।

7.2 मांग/नोटिस/मीयादी मुद्रा में तयशुदा लेन-देन प्रणाली अर्थात एनडीएस-कॉल (स्क्रीन-आधारित, तयशुदा क्वोट-ड्रिवन प्रणाली) पर किए जाने वाले सभी सौदों के लिए अलग से रिपोर्टिंग अपेक्षित नहीं है।

7.3 सभी तयशुदा लेनदेन प्रणाली (एनडीएस) के सदस्यों के लिए एनडीएस-कॉल के रिपोर्टिंग मंच पर अपने ओटीसी मांग/नोटिस/मीयादी मुद्रा बाज़ार सौदों की रिपोर्टिंग प्रस्तुत करना बाध्यकारी है।

7.4 ऐसे ओटीसी सौदों की रिपोर्ट 15 मिनट के भीतर एनडीएस कॉल रिपोर्टिंग मंच पर की जानी है, चाहे लेनदेन की मात्रा कुछ भी हो अथवा प्रति-पक्ष एनडीएस का सदस्य हो या नहीं ।

7.5 एनडीएस की सदस्यता जिनके पास नहीं है ऐसी पार्टियों को कारोबार की रिपोर्टिंग इस मास्टर परिपत्र के अनुबंध II में दी गई रिपोर्टिंग फार्मेट में वित्तीय बाज़ार विभाग, भारतीय रिज़र्व बैंक को की जानी चाहिए ।

7.6 एनडीएस पर रिपोर्टिंग समय कार्य-दिवस में सायं 5.00 बजे तक तथा शनिवार को अपराह्न 2.00 बजे तक या समय-समय पर भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा निर्धारित किए गए अनुसार होगा ।

7.7 किसी पार्टी द्वारा ओटीसी पर गलत रिपोर्टिंग अथवा बार-बार रिपोर्टिंग हुई तो उसे तत्काल ई-मेल अथवा फैक्स द्वारा वित्तीय बाज़ार विभाग के ध्यान में लाया जाना चाहिए ।

7.8 यदि आवश्यकता पड़ी तो भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा पात्र सहभागियों से फ़ैक्स द्वारा मुद्रा बाज़ार संबंधी लेनदेनों की जानकारी मांगी जा सकती है।

अनुबंध-।
(पैरा 2 देखें)

I. संस्थाओं की सूची जिन्हें मांग/नोटिस मुद्रा बाज़ार में उधारदाता व उधारकर्ता दोनों के रूप में भाग लेने की अनुमति दी गई है

(क) अनुसूचित वाणिज्य बैंक (क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों को छोड़कर);

(ख) सहकारी बैंक, जिनमें भूमि विकास बैंक शामिल नहीं हैं; तथा

(ग) प्राथमिक व्यापारी (पीडी)।

अनुबंध-।।
(पैरा 7.5 देखें)

मांग/नोटिस/मीयादी मुद्रा बाज़ार लेनदेनों से संबंधित दैनिक विवरणी
(ई मेल अथवा फैक्स से भेजा जाए)

सेवा में

मुख्य महाप्रबंधक
भारतीय रिज़र्व बैंक, वित्तीय बाज़ार विभाग
23वीं मंजिल, केंद्रीय कार्यालय
मुंबई - 400 001
फ़ैक्स - 91-22-22630981
ई-मेल : cgmfmd@rbi.org.in

प्राधिकृत हस्ताक्षरकर्ता
दूरभाष सं:

अनुबंध-।।।

परिभाषाएं

इन दिशा-निर्देशों में जब तक प्रसंगवश अन्यथा अपेक्षित न हो तब तक :

1. ''मांग मुद्रा'' का तात्पर्य है एक दिवसीय निधि।

2. ''नोटिस मुद्रा'' से अभिप्रेत है 2 से 14 दिनों तक निधियों में किए जाने वाले सौदे ।

3. "मीयादी मुद्रा" का तात्पर्य है 15 दिन से 1 वर्ष तक नि​धि में किए जाने वाले सौदे।

4. ''पखवाड़े'' का निर्धारण रिपोर्टिंग शुक्रवार के आधार पर होगा और इसका तात्पर्य शनिवार से अगले शुक्रवार तक की अवधि है, जिसमें उक्त दोनों दिन शामिल हैं।

5. ''बैंक'' या ''बैंकिंग कंपनी'' से अभिप्रेत है बैंककारी विनियमन अधिनियम, 1949 (1949 का 10) की धारा 5 के खंड (सी) में यथापरिभाषित ‘बैंकिंग कंपनी’ या उसके खंड (डीए), खंड (एनसी) एवं खंड (एनडी) में क्रमश: यथापरिभाषित ''तदनुरूपी नया बैंक'', ''भारतीय स्टेट बैंक'' या ''अनुषंगी बैंक'', जिसके अंतर्गत उक्त अधिनियम की धारा 56 के साथ पठित धारा 5 के खंड (सीसीआइ) में यथापरिभाषित ''सहकारी बैंक'' भी शामिल है।

6. ''अनुसूचित बैंक'' का तात्पर्य है भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 की द्वितीय अनुसूची में समाविष्ट बैंक ।

7. ''प्राथमिक व्यापारी'' (डी) से अभिप्रेत ऐसी वित्तीय संस्था से है जो भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा प्राथमिक व्यापारी होने के संबंध में जारी किया गया वैध प्राधिकार पत्र धारण करती हो ।

8. ''पूंजी निधियों'' का तात्पर्य संस्था के अद्यतन लेखापरीक्षित तुलन-पत्र में प्रकट किये गये टियर I और टियर II  पूंजी का जोड़ है।

9. भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम 1934 के अनुसार प्राथमिक व्यापारियो के लिए शुद्ध स्वाधिकृत नि​धि की गणना कंपनी के पिछले तुलन पत्र में प्रदत्त इक्विटी पूंजी और मुक्त प्रारक्षित नि​धि के जोड़ के रूप में की जाएगी जिसमें से (i) हा​नि का संचयी शेष; (ii) आस्थगित राजस्व व्यय; तथा (iii) अन्य अमूर्त आस्तियाँ कम की जाएगी । साथ ही, इसमें से ये रा​शियां भी कम की जाएंगी - (1) ऐसी कंपनी द्वारा (i) अपनी अनुषंगी, (ii) उसी समूह की कंपनी, (iii) अन्य सभी गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों में निवेश तथा (2) डिबेंचरों, बॉण्डों, बकाया ऋण और अग्रिमों का अंकित मूल्य (किराया खरीद और पट्टा वित्त सहित) तथा (i)  ऐसी कंपनियों की अनुषंगी, तथा उसी समूह की कंपनियों, में उक्त (क) के 10 प्रतिशत से अधिक की जमा रा​शि।

परिशिष्ट

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